中東情勢の緊迫化が金価格を押し上げ、米雇用統計発表を前に買い優勢

金価格は金曜日、中東情勢の緊迫化を背景とした安全資産への需要の高まりを受け、前日の上昇を引き継ぎ続伸した。ドル相場が安定的に推移し、米国の追加利上げ観測が重しとなる中、市場参加者は米国の非農業部門雇用者数統計の発表を待ち、新たな方向性を探っている。

Investing.comによると、金現物（XAU/USD）は0.6%高の1オンス＝$4,264.22ドル、金先物は0.6%高の$4,323.07ドルで取引された。

中東の地政学的リスクが再燃

イランの国営メディアは、同国がホルムズ海峡の「敵対的標的」に対して攻撃を開始し、米国およびイスラエルの船舶の通航を禁止する計画だと報じた。これは、航路再開に向けたオマーンとの合意が最終段階にあるとイラン当局者が示唆した直後の動きであり、地域の緊張を再び高めている。

さらに、イエメンのフーシ派がサウジアラビアの支援を受ける政府軍への大規模な攻撃を実行したと発表したことも、紛争が広範囲に拡大するとの懸念を煽った。こうした状況にもかかわらず、トランプ米大統領は戦争が「間もなく」終結するとの見方を示し、米国がホルムズ海峡の支配権を維持していると強調した。

FRBの引き締め観測と米雇用統計

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地政学的リスクが金価格を支える一方、米連邦準備制度理事会（FRB）による金融引き締めへの警戒感は上値を抑える要因となっている。市場は現在、9月の利上げの可能性を約60%織り込んでいる。これは、フィナンシャル・タイムズ紙が、ケビン・ウォルシュFRB議長がインフレ高進が続けば利上げに踏み切る用意があると報じたことを受けた動きだ。

セントルイス連銀のアルベルト・ムサレム総裁も、物価圧力を緩和する生産性の向上を待つ間、高止まりするインフレを座視することはできないと述べ、タカ派的な姿勢を示した。投資家の注目は金曜日に発表される米非農業部門雇用者数統計に集まっており、このデータがFRBの政策期待を検証する次の試金石となる。ドル指数は100ポイント近辺で推移しており、金相場への影響は限定的となっている。

市場の見方と今後の展望

安全資産への需要に加え、中国からの旺盛な投資需要も金価格の下支え要因となっている。中国の金上場投資信託（ETF）へは14営業日連続で資金が流入しており、マクロ経済の逆風下で価格の安定に寄与している。

IGグループのシニア市場アナリスト、トニー・シカモア氏は、金価格が6月下旬につけた安値$3,942ドル付近で底を打った可能性が高いと指摘。この支持線を維持できれば、200日移動平均線のある$4,489ドルに向けた上昇が視野に入り、さらにこの水準を突破すれば$5,000ドルへの道が開かれる可能性があるとの見方を示した。同氏は、金曜日の米雇用統計が、今回の上昇が持続的なものになるかどうかの鍵を握ると付け加えた。