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アレス・マネジメント、第2四半期に過去最高の360億ドルを資金調達 プライベートクレジット需要が牽引
大手オルタナティブ投資運用会社のアレス・マネジメントは、第2四半期に過去最高となる360億ドルの資金調達を実施したことを発表した。これは、年金基金などの機関投資家がプライベートクレジット市場への資金配分を継続していることを示すもので、大規模で実績のある運用会社に資金が集中する傾向を浮き彫りにした。
旺盛な機関投資家需要
同四半期の資金流入は、プライベートクレジット部門が主導し、237億ドルを集めた。不動産などの実物資産部門も97億ドルを調達した。特に、同社の旗艦ファンドであるアセットベース・ファイナンス・ファンドは、同四半期だけで85億ドルを調達し、好調さを示した。
同社のマイケル・アルゲティ最高経営責任者（CEO）は、「我々の戦略全体にわたる強力で一貫したファンドのパフォーマンスにより、顧客は引き続き我々を評価してくれている」と述べた。近年、プライベートクレジット市場に関する一部の否定的な報道にもかかわらず、大手運用会社は機関投資家からの幅広い需要が続いていると指摘している。
堅調な業績と投資活動
好調な資金調達を背景に、同社の業績も拡大した。第2四半期末時点の運用資産残高（AUM）は前年同期比17%増の6,713億ドルに達した。安定的な収益源である手数料関連収益は、同20%増の4,911億ドルとなった。
Ad同四半期中の投資実行額（資金投下額）は359億ドルに上った。注目すべき案件として、同社は投資会社KSLキャピタル・パートナーズによるプライベートクラブ運営会社インバイテッド・クラブズの買収を支援するため、17億ドル超のデットファイナンスを主導した。
記録的な待機資金と今後の見通し
今後の投資機会に備える未投資残高（ドライパウダー）は、前年同期比13%増の1,700億ドルと過去最高水準に達した。ジャロッド・フィリップス最高財務責任者（CFO）は、この潤沢な待機資金が「過去最大の投資パイプラインを実行し、継続的な収益成長を支える上で、当社を有利な立場に置く」と述べた。
アルゲティCEOは、地政学的な不確実性からM&A市場が低調であったにもかかわらず、「投資パイプラインは著しい回復を見せている」と述べ、今後のディール活動に楽観的な見方を示した。第2四半期の主な運用戦略のグロスリターンは、オルタナティブ・クレジットが4.1%、米国のシニア・ダイレクト・レンディングが2.5%だった。