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AMD株が急伸、2兆ドル規模のAI市場への成長戦略を好感
半導体大手アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）の株価は火曜日、約7%急伸した。シティ・グローバルTMTカンファレンスにおいて、同社経営陣が2030年までにAIの潜在市場規模（TAM）が2兆ドルに達するとの新たな予測を提示し、積極的な成長戦略を明らかにしたことが好感された。
2兆ドル市場への展望
AMDの戦略の中核にあるのは、AI分野におけるコンピューティング需要の構造的変化だ。需要は大規模なAIモデルを「トレーニング（学習）」する段階から、それを実行する「インファレンス（推論）」の段階へと急速に移行している。シティがまとめた同カンファレンスの内容によると、AMD経営陣は「過去12ヶ月で、推論がAIコンピューティングの主要な牽引役となった」と指摘した。
この変化は、AIの用途が基本的なチャットボットから、より自律的なエージェント型AIシステムへと拡大していることを意味する。AMDは、この拡大する推論市場の獲得を目指している。
製品投入と事業拡大
市場機会を捉えるため、AMDは具体的な事業拡大計画を示している。同社のデータセンター事業は来年、倍以上に成長する見込みだ。また、次世代AIアクセラレーターであるMI450 GPUを今四半期に投入し、第4四半期から2027年にかけて生産を拡大する計画だ。
AdこのAIインフラを支える従来のコンピューティング部門も急成長している。
- サーバー向けCPU事業：今年下半期に前年同期比80%超の拡大
- 同事業の来年の成長率予測：70%超
旺盛な需要と将来のパイプライン
需要の高まりは、同社のラックスケールシステム「Helios」の受注状況に明確に表れている。主要顧客であるメタ・プラットフォームズと匿名のAI研究所2社は、いずれも当初の購入契約を上回る需要予測を提示しているという。さらに、2027年のHeliosの出荷量見通しは既に当初の予測を上回っており、「ネオクラウド」と呼ばれる新たな事業者からの需要も現れ始めている。
現在、データセンター向けGPUの利益率は全社平均を下回っているが、利益率の高いサーバー部門や組み込み部門が第2、第3四半期に2桁成長を遂げたことで、全体の収益性は維持されている。将来に向けて、同社は次世代チップであるMI500およびMI600に関して主要3顧客との技術的な協議を進めているほか、Cerebrasとの提携も明らかにしており、将来の需要確保に自信を示している。