หุ้น AMD พุ่งแรง หลังคาดการณ์ตลาดชิป AI แตะ 2 ล้านล้านดอลลาร์

ราคาหุ้นของ Advanced Micro Devices (AMD) พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งราว 7% ในวันอังคาร หลังจากฝ่ายบริหารได้เปิดเผยกลยุทธ์การเติบโตเชิงรุกในตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) พร้อมกับการประเมินขนาดตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ (Total Addressable Market) อาจมีมูลค่าสูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2030

กลยุทธ์ AI มุ่งสู่ 'Inference'

ในงานประชุม Citi Global TMT Conference ผู้บริหารของ AMD ได้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในภูมิทัศน์ของเทคโนโลยี AI โดยระบุว่าความต้องการด้านการประมวลผลกำลังเปลี่ยนจากการ "ฝึกฝน" (Training) โมเดล AI ขนาดใหญ่ ไปสู่การ "ใช้งานและการอนุมาน" (Inference) ซึ่งเป็นกระบวนการนำโมเดลไปใช้งานจริง จากข้อมูลสรุปของ Citi ระบุว่า AMD มองว่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา Inference ได้กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการประมวลผล AI แล้ว

เพื่อตอบสนองต่อตลาดที่กำลังขยายตัวนี้ AMD ได้เปิดตัวชิปเร่งการประมวลผล AI รุ่นใหม่อย่าง MI450 GPU ในไตรมาสนี้ และจะเริ่มเพิ่มกำลังการผลิตอย่างจริงจังในไตรมาสที่ 4 ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2027 กลยุทธ์นี้สะท้อนความพยายามของบริษัทในการชิงส่วนแบ่งตลาดชิป AI ที่มีการแข่งขันสูง

ความต้องการในกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์พุ่งสูง

สัญญาณความต้องการที่ชัดเจนมาจากธุรกิจศูนย์ข้อมูล (Data Center) ของ AMD ซึ่งคาดว่าจะเติบโตกว่าสองเท่าในปีหน้า ขณะที่ธุรกิจซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ (Server CPU) คาดว่าจะขยายตัวมากกว่า 80% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ และเติบโตต่อเนื่องกว่า 70% ในปีถัดไป

Ad

AMD ยังเปิดเผยว่าลูกค้าหลักอย่าง Meta Platforms และห้องปฏิบัติการ AI ที่ไม่เปิดเผยชื่ออีก 2 แห่ง ได้คาดการณ์ความต้องการที่สูงกว่าข้อตกลงการสั่งซื้อครั้งแรกสำหรับระบบ Helios ซึ่งเป็นโซลูชันแบบ Rack-scale ของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังเริ่มเห็นความต้องการจากผู้ให้บริการ "neo-cloud" รายใหม่ๆ ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อแนวโน้มการเติบโตในอนาคต

แนวโน้มและผลกระทบต่อนักลงทุน

แม้ว่าปัจจุบันอัตรากำไรของ GPU สำหรับศูนย์ข้อมูลจะยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัท แต่การเติบโตที่แข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจเซิร์ฟเวอร์และระบบฝังตัว (Embedded) ที่มีอัตรากำไรสูงกว่า ได้ช่วยชดเชยผลกระทบดังกล่าวและรักษาความสามารถในการทำกำไรโดยรวมไว้ได้

สำหรับอนาคต AMD กำลังเตรียมพร้อมสำหรับฮาร์ดแวร์รุ่นถัดไป โดยอยู่ระหว่างการหารือทางเทคนิคกับลูกค้ารายใหญ่ 3 รายสำหรับชิป MI500 และ MI600 นอกจากนี้ บริษัทยังได้ประกาศความร่วมมือกับ Cerebras เพื่อเจาะตลาด Inference ที่ต้องการความหน่วงต่ำ (low-latency) การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารต่อความต้องการที่ยั่งยืน และสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ