Analisis AI: SpaceX Raih Target Tertinggi, Penjualan Saham Samsung Dinilai Berlebihan

Para analis Wall Street merilis sejumlah pandangan signifikan terkait kecerdasan buatan (AI) pekan ini, dengan Raymond James memberikan target harga tertinggi untuk SpaceX dan Mizuho menyebut aksi jual saham Samsung sebagai reaksi berlebihan.

Target Tertinggi untuk SpaceX, Potensi Pertumbuhan Alibaba

Raymond James memulai liputan saham SpaceX dengan peringkat Strong Buy dan target harga tertinggi di Wall Street sebesar $800. Analis Brian Gesuale berpendapat bahwa akses industri ke orbit dan AI mendorong "konvergensi infrastruktur paling signifikan sejak munculnya internet." Tesis ini berpusat pada Starship, yang menurut Gesuale mengurangi biaya transportasi ke orbit lebih dari 99% dan mengubah peluncuran orbital menjadi jaringan transportasi.

Firma tersebut menyoroti apa yang disebutnya "roda gila infrastruktur yang kuat" milik SpaceX: Falcon mendanai Starlink, Starlink mendanai Starship, dan Starship memungkinkan platform generasi berikutnya. Raymond James memproyeksikan SpaceX akan tumbuh dari pendapatan sekitar $38,5 miliar hari ini menjadi lebih dari $837 miliar pada tahun 2031.

Sementara itu, Bank of America menegaskan kembali peringkat Buy untuk Alibaba dengan target harga $172 per ADS, menyebutnya sebagai "salah satu pemain AI paling menarik di China." Analis memperkirakan permintaan yang didorong oleh AI akan mendorong pertumbuhan pendapatan cloud sebesar 45% dari tahun ke tahun pada kuartal Juni, naik dari 38% pada kuartal Maret.

Reaksi Berlebih pada Samsung, Prospek Memori Tetap Kuat

Ad

Spesialis TMT dari Mizuho, Jordan Klein, menyatakan bahwa investor bereaksi berlebihan terhadap hasil awal kuartal kedua Samsung. Ia berpendapat bahwa aksi jual semikonduktor lebih mencerminkan pelepasan momentum daripada penurunan fundamental. Menurutnya, laba operasional (OP) Samsung merupakan "kemenangan besar jika Anda mengecualikan biaya bonus satu kali," dengan estimasi margin operasional memori tersirat lebih dari 80%.

Klein mengaitkan penurunan pendapatan dengan perangkat seluler dan TV, bukan dengan bisnis memori. Ia menekankan bahwa yang terpenting adalah prospek bisnis memori untuk paruh kedua tahun ini. Klein juga mencatat bahwa tren harga DRAM dan NAND pada kuartal ketiga terlihat "sangat kuat," dengan beberapa perkiraan menunjukkan kenaikan NAND sebesar 35-40% dari kuartal sebelumnya.

Peringkat Salesforce Turun, Shopify Ditingkatkan

Bernstein menurunkan peringkat Salesforce menjadi Sector Weight dari Outperform dan menghapus target harganya. Analis Jackson Ader mengutip umpan balik pelanggan yang lemah terhadap produk AI perusahaan, Agentforce. Ader menyatakan, "Pemeriksaan dan percakapan kami dengan pelanggan tidak kuat, begitu pula umpan balik mengenai Agentforce."

Di sisi lain, Stifel meningkatkan peringkat Shopify menjadi Buy dan menaikkan target harganya menjadi $150 dari $110. Analis J. Parker Lane berpendapat bahwa penurunan tajam saham sepanjang tahun ini telah menciptakan titik masuk yang menarik. Stifel melihat "jalur realistis menuju pertumbuhan pendapatan 30% lebih pada tahun 2026 dan berkelanjutan di pertengahan 20-an setelahnya," didorong oleh pangsa pasar yang terus meningkat di berbagai segmen termasuk enterprise dan B2B.