Oppenheimer Ungkap Saham-saham AI Fisik Pilihan, dari Tesla hingga Teknologi Lidar

Firma analis Oppenheimer merilis riset terbaru yang mengidentifikasi beberapa saham pilihan di sektor *Physical AI* (AI Fisik), sebuah segmen yang mencakup kemajuan teknologi otonom, sistem persepsi, dan inovasi baterai. Menurut Oppenheimer, kemajuan signifikan dalam otonomi kendaraan, kapabilitas platform Lidar, dan peningkatan kepadatan baterai menciptakan peluang investasi yang menarik.

Tren Utama dan Peluang Investasi

Oppenheimer menyoroti integrasi vertikal sebagai tren utama di sektor ini, di mana perusahaan memperluas kapabilitas internal dan mengamankan rantai pasokan mereka. Firma tersebut secara khusus menunjuk perusahaan persepsi (seperti Lidar) dan teknologi baterai sebagai *"pick and shovel plays"*—istilah untuk perusahaan pendukung yang menyediakan teknologi krusial bagi industri—yang paling berpotensi memberikan hasil kuat.

Selain itu, Oppenheimer memantau perkembangan legislatif di AS yang dapat menguntungkan pemasok teknologi domestik. Rancangan undang-undang seperti *Safe LiDAR Act* dan *Connected Vehicle Security Act* yang sedang dibahas di Kongres dapat memberikan keunggulan kompetitif bagi perusahaan-perusahaan AS.

Saham Unggulan Pilihan Oppenheimer

Berikut adalah beberapa perusahaan yang menjadi pilihan utama Oppenheimer di ruang AI Fisik:

Ad

• Tesla (TSLA): Dianggap sebagai pemimpin dalam integrasi vertikal, Tesla terus mengembangkan kemampuan teknologinya, termasuk perangkat lunak kemudi otonom dan layanan robotaxi. Perusahaan ini baru-baru ini melaporkan pengiriman kendaraan kuartal kedua yang melampaui estimasi konsensus sebanyak 480.100 unit.
• Aeva Technologies (AEVA): Perusahaan teknologi persepsi ini dinilai berpotensi melaporkan kinerja keuangan yang melampaui ekspektasi. Aeva dapat diuntungkan dari potensi legislasi yang melarang teknologi Tiongkok dalam aplikasi sipil dan baru-baru ini mengumumkan kesepakatan dengan Bendix untuk mengembangkan solusi Lidar bagi truk komersial.
• Ouster (OUST): Pemasok sensor Lidar ini mendapatkan kenaikan target harga dari Oppenheimer menjadi $57 dari sebelumnya $42. Kemampuan fusi sensor dan perangkat lunak Ouster dianggap sebagai keunggulan kompetitif utamanya. Perusahaan juga telah mengumumkan perjanjian pasokan strategis dengan AIM Intelligent Machines.
• Aurora Innovation (AUR): Perusahaan teknologi kendaraan otonom ini diyakini telah mencapai titik kritis (*inflection point*) dalam adopsi untuk kendaraan komersial. Oppenheimer mengantisipasi kekuatan harga (*pricing power*) yang lebih baik dari perkiraan. Laporan pendapatan kuartal pertama 2026 Aurora juga melampaui ekspektasi analis.

Fokus pada Teknologi Baterai

Oppenheimer juga menyoroti beberapa perusahaan baterai yang menjadi tulang punggung aplikasi AI Fisik:

• Amprius Technologies (AMPX): Diidentifikasi sebagai *pick and shovel play* yang diuntungkan dari peningkatan kepadatan dan siklus hidup baterai. Perusahaan ini melaporkan pendapatan kuartal pertama 2026 sebesar $28,5 juta, melampaui estimasi, meskipun laba per sahamnya meleset dari perkiraan.
• Electrovaya (ELVA): Perusahaan ini disorot setelah mengumumkan perjanjian komersial yang signifikan dengan Amazon untuk menerapkan teknologi baterainya dalam operasi penanganan material.
• Enovix (ENVX): Melengkapi daftar, Enovix memperkuat timnya dengan menunjuk mantan eksekutif operasi Apple, Dr. Michael Vyvoda, sebagai Chief Operating Officer baru untuk mengawasi skala produksi globalnya.