Oppenheimer เปิดโผหุ้นเด่นกลุ่ม 'Physical AI' ชี้เทรนด์รถยนต์ไร้คนขับและแบตเตอรี่กำลังมาแรง

บริษัทหลักทรัพย์ Oppenheimer ได้เปิดเผยบทวิเคราะห์ระบุบริษัทที่น่าลงทุนในกลุ่ม "Physical AI" หรือปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากความก้าวหน้าของเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติ ระบบการรับรู้สภาพแวดล้อม และนวัตกรรมแบตเตอรี่

แนวโน้มสำคัญและปัจจัยขับเคลื่อน

Oppenheimer ชี้ว่าแนวโน้มสำคัญในอุตสาหกรรมนี้คือ การบูรณาการในแนวดิ่ง (Vertical Integration) ซึ่งบริษัทต่างๆ กำลังขยายขีดความสามารถและสร้างความมั่นคงให้แก่ห่วงโซ่อุปทานของตนเอง ทั้งนี้ บริษัทในกลุ่มระบบรับรู้ (Perception) และกลุ่มแบตเตอรี่ถูกมองว่าเป็น "ผู้จัดหาเครื่องมือ" (Pick and shovel plays) ซึ่งมีแนวโน้มที่จะสร้างผลประกอบการที่แข็งแกร่งที่สุด เนื่องจากเป็นเทคโนโลยีพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับอุตสาหกรรมในวงกว้าง

นอกจากนี้ Oppenheimer ยังจับตาความคืบหน้าด้านกฎหมายในสหรัฐฯ เช่น ร่างกฎหมาย Safe LiDAR Act และ Connected Vehicle Security Act ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตเทคโนโลยีในประเทศ

หุ้นเด่นกลุ่มเทคโนโลยีขับขี่และระบบรับรู้

Oppenheimer ได้ยกให้บริษัทหลายแห่งมีความโดดเด่นในกลุ่มนี้ โดยเฉพาะผู้พัฒนาเทคโนโลยีหลักสำหรับยานยนต์อัตโนมัติ

Ad

• Tesla (TSLA): ผู้นำด้านการบูรณาการในแนวดิ่ง ซึ่งขยายขีดความสามารถตั้งแต่การผลิตชิปไปจนถึงการพัฒนาระบบขับขี่อัตโนมัติ และได้เริ่มให้บริการ Robotaxi ในเมืองออสตินแล้ว
• Aurora Innovation (AUR): ถูกมองว่ากำลังเข้าสู่ "จุดเปลี่ยนที่สำคัญ" (Inflection Point) ในการนำเทคโนโลยีไปใช้กับยานยนต์เชิงพาณิชย์ และมีผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
• Aeva Technologies (AEVA) และ Ouster (OUST): ทั้งสองบริษัทเป็นผู้พัฒนาเทคโนโลยี Lidar ซึ่งเป็นระบบรับรู้ที่สำคัญ Oppenheimer มองว่าบริษัทเหล่านี้อาจได้ประโยชน์หากมีกฎหมายกีดกันเทคโนโลยีจากจีน โดยล่าสุด Oppenheimer ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Ouster ขึ้นเป็น $57 จากเดิม $42

กลุ่มแบตเตอรี่: หัวใจสำคัญของ Physical AI

เทคโนโลยีแบตเตอรี่เป็นอีกหนึ่งกลุ่มที่ Oppenheimer มองว่าเป็นส่วนประกอบสำคัญที่สนับสนุนการเติบโตของ Physical AI

• Amprius Technologies (AMPX): มีความโดดเด่นด้านการพัฒนาแบตเตอรี่ที่มีความหนาแน่นของพลังงานสูงและมีอายุการใช้งานที่ยาวนานขึ้น
• Electrovaya (ELVA): เพิ่งประกาศข้อตกลงทางการค้าที่สำคัญกับ Amazon เพื่อนำเทคโนโลยีแบตเตอรี่ไปใช้ในระบบจัดการคลังสินค้าและขนถ่ายวัสดุ
• Enovix (ENVX): กำลังอยู่ในช่วงขยายกำลังการผลิต โดยล่าสุดได้แต่งตั้งอดีตผู้บริหารฝ่ายปฏิบัติการของ Apple เข้ามาดูแลการผลิตและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก