NSE Dilaporkan Pangkas Harga IPO ke Kisaran ₹1.700-₹1.785

National Stock Exchange of India (NSE) kemungkinan akan menetapkan harga penawaran umum perdana (IPO) yang telah lama ditunggu-tunggu pada kisaran ₹1.700 hingga ₹1.785 per saham, menurut laporan Bloomberg News pada hari Rabu. Angka ini jauh di bawah kisaran yang dipasarkan sebelumnya, yaitu ₹2.000 hingga ₹2.100 per saham.

Detail Penyesuaian Penawaran

Selain menurunkan harga, NSE juga dilaporkan akan mengurangi porsi saham yang ditawarkan dalam IPO menjadi sekitar 5,5% dari total ekuitas, turun dari rencana awal sebesar 6%. Menurut sumber yang mengetahui masalah ini yang dikutip oleh Bloomberg, penyesuaian ini dilakukan setelah beberapa pemegang saham menarik diri dari penjualan saham pada harga yang lebih rendah.

Perlu dicatat bahwa deliberasi masih berlangsung, sehingga kisaran harga, ukuran saham, dan waktu penawaran masih dapat berubah. NSE diperkirakan akan mengumumkan kisaran harga IPO minggu ini, dengan masa penawaran untuk investor dijadwalkan akan dibuka pada minggu yang dimulai tanggal 14 September.

Implikasi Valuasi dan Pasar

Dengan penyesuaian ini, valuasi NSE diperkirakan mencapai ₹4,42 triliun ($46,6 miliar), turun dari target valuasi sebelumnya yang mencapai hingga ₹5,26 triliun. Penjualan 5,5% saham pada batas atas kisaran harga baru akan menghasilkan dana sekitar ₹243 miliar ($2,6 miliar).

Ad

Jumlah tersebut lebih rendah dari rekor IPO terbesar di India yang dipegang oleh Hyundai Motor India pada tahun 2024, yang berhasil mengumpulkan ₹279 miliar. Ukuran kesepakatan yang lebih kecil ini mencerminkan kekhawatiran investor mengenai kemampuan pasar modal India untuk menyerap gelombang penawaran berskala besar secara bersamaan, terutama dengan adanya rencana IPO dari Jio Platforms Ltd. yang juga diperkirakan akan menjadi salah satu yang terbesar di negara itu.

Latar Belakang IPO NSE

IPO NSE, yang merupakan operator bursa derivatif terbesar di dunia berdasarkan volume perdagangan, seluruhnya terdiri dari penjualan saham sekunder (offer for sale). Ini berarti dana dari penawaran tersebut akan diterima oleh pemegang saham yang menjual, bukan oleh perusahaan NSE itu sendiri. Regulator pasar India telah menyetujui prospektus awal IPO pada 4 September, yang merupakan sebuah langkah penting bagi pencatatan yang telah lama tertunda ini.

Menurut dokumen pengajuan, beberapa pemegang saham yang akan menjual kepemilikannya antara lain adalah Morgan Stanley, Temasek, State Bank of India, dan Stock Holding Corporation of India.