Macquarie Rilis Daftar Saham SMID-Cap Unggulan di Bursa Singapura

Macquarie, melalui model kuantitatifnya, telah merilis daftar saham berkapitalisasi kecil dan menengah (SMID-cap) pilihan utamanya di Bursa Efek Singapura. Model tersebut saat ini lebih memprioritaskan perusahaan di sektor terkait makanan dan barang modal, sambil mengambil posisi *underweight* pada sektor yang sensitif terhadap suku bunga seperti real estat dan keuangan.

Metodologi dan Preferensi Sektor

Analisis ini didasarkan pada "Singapore Alpha Model" milik Macquarie, sebuah kerangka kerja berbasis faktor yang mengevaluasi 104 perusahaan di berbagai indeks, termasuk BMI S&P Singapore, MSCI Singapore, iEdge Next 50, dan FTSE STI. Meskipun semesta saham SMID yang terdaftar di SGX didominasi oleh sektor Real Estat, Industri, dan Kebutuhan Pokok Konsumen, pendekatan kuantitatif Macquarie menghasilkan serangkaian preferensi yang berbeda berdasarkan skor alfa.

Model ini menunjukkan preferensi yang jelas untuk sektor tertentu, dengan memilih masing-masing empat perusahaan dari sektor makanan dan barang modal, diikuti oleh tiga perusahaan dari sektor teknologi informasi. Sebaliknya, sektor-sektor seperti Real Estat dan Keuangan mendapat porsi lebih kecil dalam portofolio model tersebut.

Lima Saham Pilihan Utama

Ad

Berdasarkan model tersebut, Macquarie menyoroti lima saham SMID-cap teratas dengan prospek yang dinilai menarik:

• Frencken Group: Perusahaan industri ini dinilai menawarkan potensi kenaikan dari sektor otomasi industri dan otomotif.
• UMS Integration: Sebagai produsen kontrak semikonduktor, perusahaan ini diuntungkan oleh paparannya terhadap rantai pasok kecerdasan buatan (AI).
• UOB-Kay Hian Holdings: Firma pialang ini memberikan keuntungan dari likuiditas pasar saham yang lebih luas dan partisipasi investor ritel di pasar ekuitas Singapura.
• Moneymax Financial Services: Bisnis gadai emas ini, menurut Macquarie, memiliki prospek pertumbuhan yang kuat didorong oleh ekspansi gerai. Perusahaan baru-baru ini menyelesaikan transisi dari papan Catalist ke Papan Utama (Mainboard), sebuah langkah yang biasanya meningkatkan pergerakan harga dan likuiditas.
• Bumitama Agri: Perusahaan agrikultur ini menawarkan paparan terhadap pemulihan harga minyak sawit mentah (CPO) pada tahun 2026 dan memberikan imbal hasil dividen yang tinggi bagi investor.

Konteks Pasar

Analisis Macquarie juga mencatat bahwa transisi saham dari papan Catalist ke Papan Utama biasanya mengalami peningkatan pergerakan harga dan likuiditas sekitar enam minggu sebelum tanggal efektif, yang diikuti oleh pergerakan positif selama satu bulan setelahnya. Selain itu, penerbitan IPO di Singapura telah meningkat pada tahun 2026, dengan empat IPO yang berhasil mengumpulkan lebih dari $10 juta sepanjang tahun ini, dibandingkan dengan total enam IPO sepanjang tahun 2025.