Macquarie เผย 5 หุ้นเด่นขนาดกลางและเล็กในสิงคโปร์ ชี้เป้ากลุ่มเทคโนโลยีและสินค้าทุน

Macquarie ได้เปิดเผยรายชื่อหุ้นขนาดกลางและเล็ก (SMID-cap) ที่น่าสนใจในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ ซึ่งคัดเลือกโดยใช้โมเดลเชิงปริมาณที่เรียกว่า Singapore Alpha Model โดยในปัจจุบัน โมเดลดังกล่าวให้น้ำหนักพิเศษกับบริษัทในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับอาหารและกลุ่มสินค้าทุน

กลยุทธ์การคัดเลือกหุ้น

โมเดลของ Macquarie ทำการวิเคราะห์บริษัท 104 แห่งที่จดทะเบียนในดัชนีต่างๆ ของสิงคโปร์ รวมถึง BMI S&P Singapore, MSCI Singapore, iEdge Next 50 และ FTSE STI เพื่อค้นหาหุ้นที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทน (alpha)

ปัจจุบัน พอร์ตการลงทุนที่โมเดลแนะนำนั้นให้น้ำหนักการลงทุนมากที่สุดในกลุ่มสินค้าที่เกี่ยวข้องกับอาหารและกลุ่มสินค้าทุน (Capital Goods) กลุ่มละ 4 บริษัท ตามมาด้วยกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ 3 บริษัท ในขณะเดียวกันก็ลดน้ำหนักการลงทุน (underweight) ในกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น กลุ่มอสังหาริมทรัพย์และการเงิน

5 หุ้นเด่นที่ Macquarie แนะนำ

Macquarie ได้ระบุ 5 บริษัทขนาดกลางและเล็กที่มีความโดดเด่นตามการวิเคราะห์ของโมเดล ดังนี้

Ad

• Frencken Group: บริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีศักยภาพการเติบโตจากภาคระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรมและยานยนต์
• UMS Integration: ผู้ผลิตชิ้นส่วนเซมิคอนดักเตอร์ตามสัญญา ซึ่งได้รับประโยชน์โดยตรงจากห่วงโซ่อุปทานของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI)
• UOB-Kay Hian Holdings: บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับอานิสงส์จากสภาพคล่องในตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้นและการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อย
• Moneymax Financial Services: ธุรกิจโรงรับจำนำทองคำที่มีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งจากการขยายสาขา และเพิ่งย้ายจากการซื้อขายในกระดาน Catalist ไปยังกระดานหลัก (Mainboard) ซึ่งมักจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและราคาหุ้น
• Bumitama Agri: บริษัทในกลุ่มเกษตรกรรมที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันปาล์มดิบในปี 2026 และยังเสนออัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงให้กับนักลงทุน

มุมมองเพิ่มเติมต่อตลาด

บทวิเคราะห์ของ Macquarie ตั้งข้อสังเกตว่า การย้ายจากกระดาน Catalist ไปยัง Mainboard มักจะส่งผลให้ราคาและสภาพคล่องของหุ้นดีขึ้นในช่วงประมาณ 6 สัปดาห์ก่อนวันที่มีผล และแนวโน้มดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไปอีกประมาณหนึ่งเดือนหลังจากการย้ายกระดาน

นอกจากนี้ ตลาด IPO ของสิงคโปร์ในปี 2026 มีความคึกคักมากขึ้น โดยนับถึงปัจจุบันมี IPO ที่ระดมทุนได้มากกว่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ไปแล้ว 4 รายการ เทียบกับ 6 รายการตลอดทั้งปี 2025