Volume Opsi Intel Melonjak Menjadi 1,78 Juta Kontrak di Tengah Reli Saham 12%

Intel Corp. (INTC) mengalami lonjakan harga saham yang signifikan pada perdagangan siang hari, naik 11,69% menjadi $121,29 dan memicu aktivitas yang ramai di pasar derivatif. Menurut laporan dari Investing.com, volume opsi mencapai 1,78 juta kontrak, dengan opsi beli (call option) melebihi opsi jual (put option) dengan rasio 1,65 banding 1, menandakan sentimen bullish yang kuat dalam jangka pendek.

Taruhan Bullish Mendominasi Perdagangan

Arus kontrak sangat condong ke posisi bullish, dengan 1,11 juta opsi beli (call option) diperdagangkan dibandingkan dengan 673.000 opsi jual (put option). Aktivitas ini menunjukkan bahwa banyak pedagang mengantisipasi kenaikan lebih lanjut untuk raksasa semikonduktor ini, yang sahamnya telah naik lebih dari 220% sejak awal tahun.

Analisis kontrak yang paling aktif mengungkapkan beberapa strategi yang berbeda:

• Momentum: Kontrak yang paling aktif adalah opsi beli (call option) Oktober $110, dengan 18.821 kontrak diperdagangkan. Opsi beli ini sekarang berada jauh di dalam zona menguntungkan, menunjukkan bahwa para trader kemungkinan besar menambah posisi yang menguntungkan.
• Potensi Kenaikan Terbatas: Spread opsi beli November $110/$125 mencatatkan volume yang signifikan, menunjukkan taruhan bullish yang lebih disiplin bahwa keuntungan akan diperoleh jika saham Intel tetap di bawah $125 pada saat jatuh tempo.
• Spekulasi Kenaikan: Opsi beli Oktober $125 juga aktif, mewakili taruhan bahwa saham akan melanjutkan reli dan menembus level resistensi jangka pendek.

Strategi Lindung Nilai yang Canggih Muncul

Ad

Meskipun nada yang sangat bullish, data juga mengungkapkan tanda-tanda strategi lindung nilai yang canggih. Perdagangan yang penting adalah posisi baru yang besar pada opsi jual April 2027 $110, dengan lebih dari 10.500 kontrak diperdagangkan dibandingkan dengan minat terbuka sebelumnya hanya 41. Perdagangan jangka panjang ini menunjukkan bahwa investor besar membeli perlindungan terhadap penurunan, atau "asuransi," terhadap potensi penurunan di masa depan setelah kenaikan harga saham yang substansial.

Tema manajemen risiko ini juga terlihat pada opsi put Oktober $100, yang mencatatkan hampir 6.500 kontrak berpindah tangan. Secara bersamaan, transaksi ini menunjukkan bahwa meskipun antusiasme spekulatif tinggi, beberapa pelaku pasar juga dengan bijak melindungi keuntungan mereka.

Sinyal Kemiringan Volatilitas 'FOMO'

Analisis volatilitas tersirat memberikan wawasan lebih lanjut tentang sentimen pasar. Meskipun volatilitas tersirat 3 bulan naik menjadi 69,53%, yang menandakan ekspektasi akan fluktuasi harga besar di masa depan, kemiringan volatilitas terbalik. Ini adalah kondisi yang tidak biasa di mana harga opsi call menjadi lebih tinggi daripada harga opsi put yang setara.

Biasanya, opsi put memiliki premi karena ketakutan investor akan jatuhnya pasar. Kemiringan negatif saat ini menunjukkan bahwa emosi dominan di pasar untuk Intel adalah ketakutan ketinggalan (FOMO) atas potensi kenaikan lebih lanjut, sentimen yang selaras dengan volume pembelian call yang tinggi.