Khối lượng giao dịch quyền chọn Intel tăng vọt lên 1,78 triệu hợp đồng trong bối cảnh cổ phiếu tăng 12%.

Cổ phiếu của Intel Corp. (INTC) đã tăng mạnh vào đầu giờ chiều, leo lên 11,69%, đạt 121,29 đô la và tạo ra một làn sóng giao dịch sôi động trên thị trường phái sinh. Theo báo cáo từ Investing.com, khối lượng quyền chọn đạt 1,78 triệu hợp đồng, với quyền chọn mua (call option) vượt trội hơn quyền chọn bán (put option) với tỷ lệ 1,65:1, báo hiệu tâm lý lạc quan mạnh mẽ trong ngắn hạn.

Các lệnh đặt cược lạc quan chiếm ưu thế trong giao dịch

Dòng chảy hợp đồng nghiêng mạnh về các vị thế mua, với 1,11 triệu lệnh mua được giao dịch so với 673.000 lệnh bán. Hoạt động này cho thấy nhiều nhà giao dịch dự đoán gã khổng lồ bán dẫn này sẽ tiếp tục tăng giá, khi cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 220% từ đầu năm đến nay.

Phân tích các hợp đồng hoạt động mạnh nhất cho thấy một số chiến lược khác nhau:

• Đà tăng trưởng: Hợp đồng hoạt động mạnh nhất là lệnh mua tháng 10 với giá thực hiện 110 đô la, với 18.821 hợp đồng được giao dịch. Những quyền chọn mua này hiện đang ở trạng thái "có lời" sâu, cho thấy các nhà giao dịch có khả năng đang bổ sung thêm vào vị thế thắng lợi.
• Giới hạn lợi nhuận: Chênh lệch quyền chọn mua tháng 11 ở mức $110/$125 đã ghi nhận khối lượng giao dịch đáng kể, cho thấy một đặt cược lạc quan có kỷ luật hơn, nhằm thu lợi nhuận nếu cổ phiếu Intel duy trì dưới mức $125 khi đáo hạn.
• Đầu cơ tăng giá: Quyền chọn mua tháng 10 ở mức $125 cũng hoạt động mạnh, thể hiện đặt cược rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng và vượt qua các mức kháng cự ngắn hạn.

Xuất hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro tinh vi

Ad

Mặc dù xu hướng lạc quan chiếm ưu thế, dữ liệu cũng cho thấy dấu hiệu của chiến lược phòng ngừa rủi ro tinh vi. Một giao dịch đáng chú ý là một vị thế lớn, mới trong quyền chọn bán tháng 4 năm 2027 ở mức $110, với hơn 10.500 hợp đồng được giao dịch so với số lượng hợp đồng mở trước đó chỉ là 41. Giao dịch dài hạn này cho thấy một nhà đầu tư lớn đang mua sự bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá, hay "bảo hiểm", chống lại sự sụt giảm tiềm năng trong tương lai sau đợt tăng giá mạnh của cổ phiếu.

Chủ đề quản lý rủi ro này cũng được thể hiện rõ trong các quyền chọn bán (put option) tháng 10 ở mức giá $100, với gần 6.500 hợp đồng được giao dịch. Nhìn chung, các giao dịch này cho thấy rằng trong khi sự hưng phấn đầu cơ đang cao, một số người tham gia thị trường cũng đang thận trọng bảo vệ lợi nhuận của họ.

Tín hiệu độ lệch biến động cho thấy 'FOMO'

Phân tích độ biến động ngụ ý cung cấp thêm thông tin chi tiết về tâm lý thị trường. Trong khi độ biến động ngụ ý 3 tháng tăng lên 69,53%, báo hiệu kỳ vọng về những biến động giá lớn trong tương lai, độ lệch biến động lại đảo ngược. Đây là một tình trạng bất thường khi giá của các quyền chọn mua (call option) cao hơn giá của các quyền chọn bán tương đương.

Thông thường, các quyền chọn bán có phí bảo hiểm do nhà đầu tư lo sợ thị trường sụp đổ. Độ lệch âm hiện tại cho thấy cảm xúc chủ đạo trên thị trường đối với Intel là nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội (FOMO) về khả năng tăng giá hơn nữa, một tâm lý phù hợp với khối lượng mua quyền chọn mua cao.