Permintaan AI Pacu Pertumbuhan Rekor AWS, Kapasitas Terjual Habis Hingga 2028

Amazon Web Services (AWS) mengalami laju pertumbuhan tercepat dalam hampir lima tahun terakhir, didorong oleh lonjakan masif dalam beban kerja kecerdasan buatan (AI). CEO AWS, Matt Garman, dalam sebuah wawancara di Bloomberg TV, mengungkapkan bahwa permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya ini telah membuat sebagian besar kapasitas komputasi perusahaan terjual habis hingga tahun 2028.

Lonjakan Permintaan dan Belanja Modal Masif

Garman menekankan bahwa pertumbuhan ini bersifat luas, tidak hanya berasal dari laboratorium AI terkemuka seperti OpenAI dan Anthropic, tetapi juga dari klien korporat di berbagai sektor, termasuk jasa keuangan, kesehatan, dan ritel. Lonjakan permintaan ini secara signifikan telah melampaui pasokan yang tersedia.

Untuk mengimbangi permintaan, AWS mengamankan komitmen jangka panjang dari para pelanggannya. Banyak kapasitas perusahaan telah dipesan hingga akhir 2027 dan bahkan hingga 2028, dengan klien menandatangani kontrak berdurasi lima tahun untuk mengamankan kebutuhan komputasi mereka. Hal ini mendorong belanja modal (capex) induk perusahaan, Amazon, yang mencapai $220 miliar tahun ini, dan Garman mengonfirmasi bahwa AWS akan melanjutkan belanja modal yang besar tahun depan.

Bisnis AI dan Strategi Silikon Kustom

Divisi AI AWS saat ini beroperasi dengan run rate pendapatan sebesar $25 miliar. Angka ini mencakup aktivitas pelatihan model, namun porsi yang semakin besar berasal dari "inferensi"—proses menjalankan model yang sudah ada untuk aplikasi dunia nyata melalui layanan seperti Amazon Bedrock. Garman mencatat pergeseran belanja pelanggan yang stabil ke arah inferensi, di mana nilai bisnis langsung dihasilkan.

Ad

Untuk mendukung permintaan ini, AWS sangat bergantung pada strategi silikon kustomnya:

• Chip Trainium: Kapasitas yang ditenagai oleh chip Trainium buatan AWS sebagian besar telah terjual habis hingga akhir tahun depan.
• Efisiensi Biaya: Dengan mengendalikan tumpukan perangkat keras dan lunak secara penuh, AWS memungkinkan pelanggan menghemat 20% hingga 30% pada biaya inferensi menggunakan Trainium dibandingkan dengan opsi pasar standar.
• Kemitraan dengan Nvidia: Meskipun mengembangkan chip sendiri, AWS tetap menjadi salah satu pelanggan terbesar Nvidia dan terus menawarkan GPU Nvidia bersama Trainium untuk memberikan pilihan perangkat keras yang maksimal kepada klien.

Implikasi bagi Investor

Kondisi ini menempatkan AWS pada momen operasional yang krusial, di mana perusahaan berlomba untuk meningkatkan skala pusat data fisik dan chip kustomnya untuk memenuhi permintaan global. Bagi investor, kemampuan AWS untuk mengamankan pendapatan multi-tahun melalui kontrak jangka panjang memberikan visibilitas arus kas yang kuat.

Strategi ganda AWS dalam mengembangkan silikon kustom sambil mempertahankan kemitraan yang kuat dengan Nvidia menempatkannya secara unik di pasar infrastruktur AI. Kemampuan untuk menawarkan efisiensi biaya melalui chip internalnya merupakan keunggulan kompetitif yang signifikan, sementara komitmen berkelanjutan terhadap belanja modal yang tinggi menandakan kepercayaan manajemen terhadap pertumbuhan jangka panjang di sektor AI.