ज़मानत ने जीसीसी के 250 अरब डॉलर के लघु एवं मध्यम उद्यम ऋण अंतर से निपटने के लिए 100 मिलियन डॉलर के टोकनाइज्ड फंड का समर्थन किया।

ज़मानत ने दुबई अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय केंद्र (डीआईएफसी) में स्थित एक टोकनाइज्ड प्राइवेट क्रेडिट फंड के प्रायोजन की घोषणा की है, जिसका लक्ष्य 100 मिलियन डॉलर तक का फंड जुटाना है। इस फंड का उद्देश्य खाड़ी सहयोग परिषद (जीसीसी) क्षेत्र में लघु एवं मध्यम आकार के उद्यमों (एसएमई) के लिए अनुमानित 250 बिलियन डॉलर के वित्तपोषण अंतर को पूरा करना है।

क्षेत्रीय ऋण अंतर को संबोधित करना

एसएमई जीसीसी अर्थव्यवस्थाओं का एक महत्वपूर्ण घटक हैं, लेकिन पारंपरिक ऋण संस्थानों द्वारा इन्हें पर्याप्त रूप से उपेक्षित रखा गया है। विश्व बैंक के आंकड़ों का हवाला देते हुए कंपनी की घोषणा के अनुसार, क्षेत्र में केवल 11% एसएमई को ही ऋण प्राप्त है। उदाहरण के लिए, संयुक्त अरब अमीरात में, एसएमई देश के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) में आधे से अधिक का योगदान करते हैं, लेकिन कुल बैंक ऋण का 10% से भी कम प्राप्त करते हैं।

यह फंड निजी ऋण में निवेश करेगा, और उन स्थापित क्षेत्रीय कंपनियों को पूंजी उपलब्ध कराएगा जिनकी वित्तपोषण आवश्यकताओं को पारंपरिक बैंक पूरा नहीं कर पा रहे हैं। यह रणनीति राष्ट्रीय आर्थिक विविधीकरण लक्ष्यों के अनुरूप है, जिनमें सऊदी अरब का विज़न 2030 और यूएई शताब्दी 2071 शामिल हैं, जो निजी क्षेत्र के विकास पर ज़ोर देते हैं।

फंड संरचना और टोकनाइज़ेशन

ज़मानत फंड सीईआईसी लिमिटेड एक डीएफएसए-विनियमित, क्लोज्ड-एंडेड फंड है जो एक छूट प्राप्त फंड के रूप में पंजीकृत है। इसके हित ज़िगचेन ब्लॉकचेन पर ZM1 निवेश टोकन के रूप में जारी किए जाएंगे, जिससे एक विनियमित ढांचे के भीतर एक डिजिटल स्वामित्व और निपटान परत बनेगी।

टोकनाइज़ेशन का उद्देश्य अंतर्निहित निवेश की क्रेडिट प्रोफ़ाइल को बदले बिना निजी बाज़ार परिसंपत्तियों के आसपास के बुनियादी ढांचे का विस्तार करना है। ज़मानत के संस्थापक और सीईओ उमैर तारिक ने कहा, "जीसीसी में मजबूत व्यवसाय अभी भी मजबूत बुनियादी ढांचे के बावजूद विकास पूंजी तक पहुँचने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।" "ज़मानत ने उन व्यवसायों और संस्थागत पूंजी के बीच एक विश्वसनीय मार्ग बनाने के लिए फंड को प्रायोजित किया।"

नियामक ढांचा और प्रमुख भागीदार

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यह फंड डीआईएफसी के स्थापित नियामक वातावरण के अंतर्गत संचालित होता है और दुबई वित्तीय सेवा प्राधिकरण (डीएफएसए) के पेशेवर ग्राहकों के मानदंडों को पूरा करने वाले योग्य निवेशकों के लिए संरचित है।

• फंड प्रबंधक: डीएफएसए द्वारा विनियमित संस्था ट्रूलियम वेंचर पार्टनर्स लिमिटेड, सभी फंड प्रबंधन गतिविधियों के लिए जिम्मेदार है।
• फंड प्रशासक: संस्थागत सेवा फर्म एपेक्स ग्रुप फंड प्रशासन और नियंत्रण प्रदान करेगी।
• प्रायोजक: ज़मानत क्षेत्रीय निजी ऋण और निवेश संरचना में अपनी विशेषज्ञता प्रदान करती है।

एपेक्स ग्रुप के संस्थापक और सीईओ पीटर ह्यूजेस ने टिप्पणी की, "डीएफएसए द्वारा विनियमित ढांचे के भीतर संस्थागत संरचना और डिजिटल वितरण को एक साथ लाना इस बाजार के निर्माण के लिए मानक स्थापित करता है।"

व्यापक डिजिटल परिसंपत्ति रणनीति

यह फंड ज़मानत की उस व्यापक महत्वाकांक्षा का प्रमाण है जिसके तहत वह डिजिटल शरिया परिसंपत्तियों के लिए एक वैश्विक बाज़ार बनाना चाहती है। कंपनी का कहना है कि यह एक उभरती हुई लेकिन उपेक्षित श्रेणी है। कंपनी प्राप्य और अचल संपत्ति सहित अन्य टोकनाइज्ड वास्तविक परिसंपत्तियों की एक श्रृंखला विकसित कर रही है।

हालांकि, कंपनी स्पष्ट रूप से कहती है कि ज़मानत फंड सीईआईसी लिमिटेड एक इस्लामिक फंड नहीं है और इसे शरिया-अनुरूप के रूप में विज्ञापित नहीं किया जाता है। शरिया का उल्लेख कंपनी के व्यापक प्लेटफॉर्म लक्ष्यों से संबंधित है, न कि इस विशिष्ट निवेश माध्यम से।