Needham：AI 需求強勁，點名 Arista、Coherent 等多檔網路與光學股

投資銀行 Needham 在一份最新報告中指出，隨著多家通訊與企業基礎設施領域的公司即將公布財報，在強勁的資料中心與人工智慧 (AI) 相關需求的推動下，網路與光學技術類股的表現值得關注。

AI 與資料中心為主要成長引擎

Needham 分析師表示，市場對資料中心基礎設施、光收發器及電信設備的旺盛需求，為相關企業創造了有利的環境。投資人將密切關注即將公布的季度財報，尤其是營收指引以及各業務部門的具體成長動能。

分析師認為，企業能否達到或超越市場預期，並對未來季度提出樂觀的展望，將是支撐股價表現的關鍵因素。特別是與 AI 相關的營收目標和超大規模資料中心業者的訂單進展，將成為財報中的焦點。

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Needham 點名關鍵個股

Needham 點名了數家有望繳出亮眼成績單的公司，並提供了具體預期：

• Arista Networks (ANET): 預期營收將超越公司先前提出年增 28% 的指引。Needham 認為，該公司在 Google 的業務持續增長，有望在 2026 年成為其新的 10% 大客戶，並預期管理層將上調 2026 年 35 億美元的 AI 營收目標。
• Applied Optoelectronics (AAOI): 預期第二季營收將落在財測區間 1.8 億至 1.98 億美元的高標。市場焦點將集中在資料中心業務，共識預期為 1.13 億美元，相當於季增 38%。
• Coherent (COHR): 受惠於資料中心與網路業務的強勁表現，預期第四季營收將超越財測高標 20.5 億美元。市場對這兩項業務的共識營收預期為 15.2 億美元。
• Fabrinet (FN): 預期第四季營收將大幅優於 12.5 億至 1.29 億美元的指引，並可能上調 2027 財年第一季的財測。
• 其他公司: Needham 同時預期 Lumentum (LITE)、Viavi Solutions (VIAV) 和 Extreme Networks (EXTR) 等公司的財報也將優於預期。其中，投資人將關注 Lumentum 在光收發器業務成長帶動下的未來展望。