Needham: Các cổ phiếu công nghệ mạng và quang học hưởng lợi từ AI đáng chú ý

Công ty phân tích Needham đã xác định một loạt cổ phiếu chủ chốt trong lĩnh vực hạ tầng truyền thông và doanh nghiệp, đặc biệt là mảng công nghệ mạng và quang học, khi các công ty này chuẩn bị công bố báo cáo tài chính hàng quý. Kỳ vọng chung là các kết quả kinh doanh sẽ rất khả quan, chủ yếu nhờ vào nhu cầu bùng nổ từ các phân khúc trung tâm dữ liệu và trí tuệ nhân tạo (AI).

Kỳ vọng đối với các công ty chủ chốt

Trong báo cáo của mình, Needham đã nêu bật một số công ty có vị thế tốt để hưởng lợi từ các xu hướng hiện tại. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ không chỉ kết quả kinh doanh mà còn cả dự báo doanh thu và các động lực tăng trưởng cụ thể của từng phân khúc.

Các kỳ vọng chính bao gồm:

• Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI): Needham dự báo doanh thu quý II tài chính 2026 sẽ ở mức cao trong khoảng hướng dẫn 180-198 triệu USD. Trọng tâm của nhà đầu tư sẽ là phân khúc trung tâm dữ liệu, với ước tính đồng thuận là 113 triệu USD, tương đương mức tăng trưởng 38% so với quý trước.
• Arista Networks (NYSE:ANET): Công ty được kỳ vọng sẽ vượt dự báo tăng trưởng doanh thu 28% so với cùng kỳ. Needham tin rằng Arista đang có được động lực tốt với Google và có thể sẽ nâng mục tiêu doanh thu từ AI cho năm 2026 từ mức 3,5 tỷ USD hiện tại.
• Coherent (NYSE:COHR): Dự kiến sẽ có kết quả vượt mức cao nhất trong dự báo doanh thu quý IV tài chính 2026 là 1,91-2,05 tỷ USD, nhờ vào sức mạnh của mảng trung tâm dữ liệu và mạng lưới.
• Fabrinet (NYSE:FN): Needham kỳ vọng một sự vượt trội rõ rệt so với dự báo doanh thu quý IV tài chính 2026 là 1,25-1,29 tỷ USD và có thể sẽ nâng dự báo cho quý I tài chính 2027.
• Các công ty khác: Needham cũng đưa ra triển vọng tích cực cho Lumentum (NASDAQ:LITE), Extreme Networks (NASDAQ:EXTR), và Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), dự báo các công ty này sẽ công bố kết quả kinh doanh cao hơn hoặc sát với mức cao trong các dự báo đã đưa ra.

Ad

Động lực từ AI và trung tâm dữ liệu

Phân tích của Needham nhấn mạnh rằng nhu cầu mạnh mẽ đối với cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu là động lực chính cho toàn ngành. Sự phát triển của các ứng dụng AI đòi hỏi năng lực xử lý và kết nối mạng ngày càng lớn, trực tiếp thúc đẩy doanh số cho các nhà sản xuất thiết bị thu phát, linh kiện quang học và nền tảng mạng hiệu suất cao.

Đối với thị trường, các báo cáo sắp tới sẽ là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe của chi tiêu cho cơ sở hạ tầng công nghệ. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các bình luận của ban lãnh đạo về tiến độ đơn hàng từ các khách hàng siêu quy mô (hyperscaler) và tác động của chúng đến triển vọng doanh thu cả năm để đánh giá quỹ đạo tăng trưởng của các cổ phiếu này.