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MiniMed財報亮眼、獲多家券商上調目標價 股價大漲
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醫療器材製造商 MiniMed Group Inc (NASDAQ: MMED) 因第一季業績表現強勁，並獲多家分析師上調目標價，其股價在週三上漲了 5.7%。
營收超預期 券商紛紛看好
MiniMed 公布的第一季營收為 8.43 億美元，超出市場共識預期的 8.27 億美元。財報公布後，多家投資銀行上調了該公司的目標價，顯示對其後市的信心。
- 富國銀行 (Wells Fargo)：維持「增持」評級，目標價從 22 美元上調至 26 美元。
- 美國銀行 (BofA Securities)：維持「買入」評級，目標價從 24 美元上調至 28 美元。
- 瑞銀集團 (UBS)：維持「買入」評級，目標價從 25 美元上調至 28 美元。
- StoneX：維持「買入」評級，目標價從 20 美元大幅上調至 27 美元。
業務增長強勁 上修全年財測
報告顯示，MiniMed 第一季的自然增長率高達 15.8%。其中，美國市場銷售額為 2.4 億美元，增長 13.1%；國際市場銷售額為 6.03 億美元，增長 16.9%。連續血糖監測 (CGM) 系統和胰島素泵的營收分別達到 4.31 億美元和 1.44 億美元，均超出分析師預期。
Ad公司在該季度新增了 34,000 名胰島素泵用戶，其中美國的新用戶數增長超過 20%。基於強勁的營運表現，MiniMed 將 2027 財年的自然增長指引從原先的 10% 上調至約 10.5%，這意味著營收預估將達到約 34.3 億美元，略高於市場共識的 34.22 億美元。公司同時維持調整後 EBITDA 利潤率 16% 的目標不變。
新品上市在即 添增長動能
在產品開發方面，MiniMed 宣布已向美國食品藥物管理局 (FDA) 提交其 MiniMed Fit 貼片式胰島素泵的上市申請，預計將於 2027 年夏季推出。此外，其 MiniMed Flex 產品已提前獲得歐盟 CE 認證，並將於今年 11 月在歐洲上市。
富國銀行分析師指出，若排除該季度多出一個銷售週的影響，全球和國際市場的增長仍達到雙位數初，而美國市場則為個位數高段。該行預估，隨著 Flex 產品在美國僅出貨五週，美國市場在季末的增長動能已超過季度平均水平，顯示出強勁的加速趨勢。