Inovio 宣布折價公開發行 盤前股價重挫逾三成

生物技術公司 Inovio Pharmaceuticals (NASDAQ:INO) 宣布進行一項具稀釋性的公開發行後，其股價在週四盤前交易中重挫 30.8%。該公司計畫以大幅折價的方式籌集約 2000 萬美元資金，引發投資人拋售。

發行細節

根據公告，Inovio 本次承銷公開發行包含 21,052,632 股普通股，並附帶可購買最多 42,105,264 股普通股的認股權證。每單位（一股普通股及對應的認股權證）的公開發行價為 0.95 美元。

附帶的認股權證履約價為每股 1.10 美元。此發行價格遠低於前一交易日的收盤價，是導致股價下跌的主要原因。

市場反應與股權稀釋影響

此次發行對現有股東構成顯著的股權稀釋效應。透過以低於市價的價格發行大量新股，現有股東在公司的所有權比例將被降低，進而引發市場賣壓，導致股價在盤前大幅走低。

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本次發行預計募資總額約為 2000 萬美元（未計承銷折扣、佣金及發行費用）。此金額不包含承銷商選擇權或認股權證被行使所帶來的額外收益。

承銷資訊與背景

Piper Sandler 擔任此次發行的獨家經辦人。Inovio 同時授予承銷商 30 天的選擇權，可額外購買最多 3,157,894 股股票及對應的 6,315,788 股認股權證。

在滿足慣例成交條件下，此次發行預計將於 2026 年 7 月 31 日或前後完成交割。Inovio 專注於開發和商業化 DNA 藥物，用於治療和預防 HPV 相關疾病、癌症及傳染病。