Story
Cổ phiếu Inovio sụt 30% sau thông báo chào bán cổ phiếu gây pha loãng trị giá 20 triệu USD
Cổ phiếu của Inovio Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:INO) đã lao dốc 30,8% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Năm, sau khi công ty công bố kế hoạch chào bán công khai trị giá 20 triệu USD với mức giá gây ra hiệu ứng pha loãng đáng kể cho các cổ đông hiện hữu.
Chi tiết đợt chào bán
Theo thông báo, Inovio sẽ chào bán một đợt phát hành công khai có bảo lãnh, bao gồm 21.052.632 cổ phiếu phổ thông và chứng quyền đi kèm để mua tối đa 42.105.264 cổ phiếu phổ thông. Mức giá chào bán kết hợp là 0,95 USD cho mỗi cổ phiếu và chứng quyền đi kèm.
Các chứng quyền này có giá thực hiện là 1,10 USD mỗi cổ phiếu. Đợt chào bán dự kiến sẽ mang về tổng số tiền khoảng 20 triệu USD trước khi trừ đi các khoản chiết khấu, hoa hồng bảo lãnh phát hành và các chi phí liên quan khác. Con số này chưa bao gồm việc thực hiện quyền chọn của nhà bảo lãnh và giả định không có chứng quyền nào được thực hiện.
Tác động thị trường và bối cảnh
AdViệc định giá chào bán ở mức 0,95 USD thấp hơn đáng kể so với giá đóng cửa trước đó, dẫn đến phản ứng tiêu cực từ thị trường. Các đợt chào bán gây pha loãng như thế này làm giảm tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện tại và thường gây áp lực bán tháo lên cổ phiếu khi thị trường điều chỉnh lại định giá của công ty.
Inovio cũng đã cấp cho tổ chức bảo lãnh phát hành, Piper Sandler, quyền chọn mua thêm trong 30 ngày. Quyền chọn này bao gồm tối đa 3.157.894 cổ phiếu bổ sung và chứng quyền để mua thêm tới 6.315.788 cổ phiếu. Đợt chào bán dự kiến sẽ kết thúc vào hoặc khoảng ngày 31 tháng 7 năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện hoàn tất thông thường.
Inovio là một công ty công nghệ sinh học tập trung vào việc phát triển và thương mại hóa các loại thuốc DNA để điều trị và bảo vệ con người khỏi các bệnh liên quan đến HPV, ung thư và các bệnh truyền nhiễm. Việc huy động vốn là hoạt động phổ biến đối với các công ty công nghệ sinh học trong giai đoạn phát triển, nhưng thường đi kèm với rủi ro pha loãng cổ phiếu cho nhà đầu tư.