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大量外匯選擇權將於週三到期 歐元、日圓等主要貨幣對受矚目
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根據美國存管信託暨結算公司 (Depository Trust & Clearing Corporation, DTCC) 的數據，本週三將有數十億美元計價的大量外匯選擇權合約到期，市場參與者正密切關注其對歐元、日圓、英鎊和加幣等主要貨幣對現貨價格的潛在影響。
市場影響與觀察重點
大規模的選擇權到期，尤其是在特定履約價有大量未平倉合約時，常會對現貨價格產生所謂的「引力效應」(magnet effect)。在到期前，市場價格可能會趨向於這些重要的履約價水平，因為交易商可能透過買賣現貨來對沖其選擇權部位，從而抑制價格波動。
然而，一旦選擇權到期，這種釘盤效應消失，匯率可能會出現較大的波動性釋放。投資人應留意紐約時間上午 10 點的標準到期時間前後的價格變動，但須注意此效應並非必然發生。
主要貨幣對到期細節
以下為週三即將到期的部分重要選擇權合約：
Ad- 歐元/美元 (EUR/USD):
- 履約價 1.1400，名目價值 18.8 億歐元
- 履約價 1.1500，名目價值 13.3 億歐元
- 履約價 1.1750，名目價值 9.6 億歐元
- 美元/日圓 (USD/JPY):
- 履約價 164.50，名目價值 11.2 億美元
- 履約價 160.00，名目價值 10.5 億美元
- 履約價 163.50，名目價值 9.5 億美元
- 英鎊/美元 (GBP/USD):
- 履約價 1.3350，名目價值 13.7 億英鎊
- 美元/加幣 (USD/CAD):
- 履約價 1.4250，名目價值 7.31 億美元
- 履約價 1.4100，名目價值 5.94 億美元
此外，澳幣/美元、美元/人民幣、歐元/英鎊等其他貨幣對也將有不同規模的選擇權到期。
後續值得關注的到期日
除了週三的到期外，市場也將關注本週稍晚及下週初的其他重要到期日。數據顯示，7 月 10 日將有履約價 1.1300、價值 16.3 億歐元的歐元/美元選擇權到期。
尤其值得注意的是，7 月 13 日將有履約價為 160.50 的美元/日圓選擇權到期，其名目價值高達 34.2 億美元，可能對屆時的市場動態產生更顯著的影響。