Lượng lớn hợp đồng quyền chọn tiền tệ sẽ đáo hạn vào thứ Tư trên các cặp chính

Thị trường ngoại hối đang chuẩn bị cho sự kiện đáo hạn một lượng lớn hợp đồng quyền chọn tiền tệ vào thứ Tư, với tổng giá trị danh nghĩa lên tới hàng tỷ đô la trên các cặp tiền tệ chính. Theo dữ liệu từ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), các mức giá thực hiện quan trọng này có thể ảnh hưởng đến biến động giá trong ngắn hạn khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế của mình.

Chi tiết các hợp đồng đáo hạn

Các hợp đồng quyền chọn đáng chú ý nhất tập trung vào các cặp tiền tệ có thanh khoản cao nhất, với các mức giá thực hiện cụ thể thu hút sự quan tâm của thị trường:

• EUR/USD: Các hợp đồng đáo hạn bao gồm các mức giá 1.1400 (trị giá 1,88 tỷ EUR), 1.1500 (trị giá 1,33 tỷ EUR), và 1.1750 (trị giá 960 triệu EUR).
• USD/JPY: Các mức giá thực hiện chính là 164.50 (trị giá 1,12 tỷ USD), 160.00 (trị giá 1,05 tỷ USD), và 163.50 (trị giá 949,6 triệu USD).
• GBP/USD: Một hợp đồng lớn sẽ đáo hạn tại mức giá 1.3350 với giá trị danh nghĩa là 1,37 tỷ GBP.
• USD/CAD: Các hợp đồng đáo hạn đáng chú ý ở các mức giá 1.4250 (731,4 triệu USD), 1.4100 (594,3 triệu USD), và 1.3000 (560 triệu USD).

Ngoài ra, các cặp tiền tệ khác như AUD/USD, USD/CNY, và EUR/GBP cũng có các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào cùng ngày.

Ad

Tác động tiềm tàng đối với thị trường

Việc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn có giá trị lớn thường có xu hướng hoạt động như một "nam châm" đối với giá giao ngay (spot price), đặc biệt khi thời điểm đáo hạn đến gần. Hiện tượng này, được gọi là "ghim giá" (pinning), xảy ra khi những người tham gia thị trường có động cơ để giữ tỷ giá gần với mức giá thực hiện nhằm tối đa hóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu thua lỗ từ các vị thế quyền chọn của họ.

Đối với các nhà đầu tư, điều này có nghĩa là khả năng biến động sẽ gia tăng xung quanh thời điểm đáo hạn, thường là 10 giờ sáng theo giờ New York. Mặc dù các sự kiện này có thể gây ra những biến động đột ngột, tác động của chúng thường chỉ mang tính tạm thời và tập trung vào các mức giá thực hiện cụ thể được đề cập.