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鉅額外匯選擇權將於週三到期 主要貨幣對或面臨波動
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根據美國存管信託暨結算公司 (DTCC) 的數據，本週三將有數筆名目價值達數十億美元的外匯選擇權合約集中到期，涉及歐元、日圓、英鎊等多個主要貨幣對，預期將對短期匯率走勢造成影響。
主要到期合約細節
本次到期的選擇權合約集中在數個關鍵的履約價位，具體數據如下：
- 歐元/美元 (EUR/USD):
- 履約價 1.1400，名目價值 18.8億歐元
- 履約價 1.1500，名目價值 13.3億歐元
- 履約價 1.1750，名目價值 9.6億歐元
- 美元/日圓 (USD/JPY):
- 履約價 164.50，名目價值 11.2億美元
- 履約價 160.00，名目價值 10.5億美元
- 履約價 163.50，名目價值 9.5億美元
- 英鎊/美元 (GBP/USD):
- 履約價 1.3350，名目價值 13.7億英鎊
- 美元/加幣 (USD/CAD):
- 履約價 1.4250，名目價值 7.31億美元
- 履約價 1.4100，名目價值 5.94億美元
此外，澳幣/美元、美元/人民幣、美元/韓元等其他貨幣對也有不同規模的選擇權合約將於同日到期。
市場影響分析
Ad大規模選擇權到期通常會對現貨市場產生所謂的「磁吸效應」(magnet effect)。在到期日（通常是紐約時間上午10點）前夕，現貨價格可能會被吸引至未平倉合約最集中的履約價附近。這是因為持有這些選擇權的交易商可能會透過買賣現貨來對沖其部位風險，從而將價格「釘」在特定水平。
對投資人而言，這意味著相關貨幣對在接近到期時，價格波動可能受到抑制。然而，若市場出現重大消息或強勁趨勢，價格也可能突破這些關鍵價位，引發相關對沖部位平倉，反而加劇市場短期波動。
後續值得關注的到期日
除了週三的到期合約，數據顯示未來數日仍有大量合約即將到期，值得市場參與者留意。例如，7月10日將有履約價在 1.1300（16.3億歐元）的歐元/美元合約到期；而7月13日則有一筆履約價在 160.50、名目價值高達 34.2億美元 的美元/日圓合約到期。