Lượng lớn hợp đồng quyền chọn tiền tệ sắp đáo hạn, thị trường ngoại hối đối mặt biến động

Một lượng lớn các hợp đồng quyền chọn tiền tệ có giá trị danh nghĩa lên tới hàng tỷ đô la sẽ đáo hạn vào thứ Tư tới, có khả năng gây ra biến động gia tăng đối với các cặp tiền tệ chính trên thị trường ngoại hối.

Theo dữ liệu từ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), các mức giá thực hiện (strike price) tập trung khối lượng lớn hợp đồng có thể hoạt động như các "nam châm" hoặc "rào cản" đối với giá giao ngay khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế của mình.

Chi tiết các hợp đồng đáo hạn chính

Các cặp tiền tệ lớn đều ghi nhận khối lượng hợp đồng quyền chọn đáng kể sẽ đáo hạn vào thứ Tư. Các mức giá thực hiện quan trọng bao gồm:

• EUR/USD: Các hợp đồng trị giá 1,88 tỷ EUR tại mức giá 1.1400, 1,33 tỷ EUR tại 1.1500 và 960 triệu EUR tại 1.1750.
• USD/JPY: Các hợp đồng trị giá 1,12 tỷ USD tại 164.50, 1,05 tỷ USD tại 160.00 và 949,6 triệu USD tại 163.50.
• GBP/USD: Một hợp đồng lớn trị giá 1,37 tỷ GBP sẽ đáo hạn tại mức giá 1.3350.
• USD/CAD: Các hợp đồng trị giá 731,4 triệu USD tại 1.4250 và 594,3 triệu USD tại 1.4100.

Tác động tiềm tàng đến thị trường

Ad

Việc đáo hạn các quyền chọn với khối lượng lớn thường dẫn đến sự gia tăng hoạt động giao dịch xung quanh các mức giá thực hiện. Các nhà tạo lập thị trường và nhà đầu tư nắm giữ các vị thế này có thể thực hiện các giao dịch phòng hộ trên thị trường giao ngay để giảm thiểu rủi ro, qua đó có thể khiến giá bị "ghim" tạm thời gần các mức giá đó.

Đối với các nhà đầu tư, điều này có nghĩa là biến động ngắn hạn có thể tăng lên, đặc biệt là vào thời điểm đáo hạn (thường là giờ New York). Các mức giá thực hiện này có thể đóng vai trò là các ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý trong ngắn hạn, ảnh hưởng đến các quyết định giao dịch trong ngày.

Bối cảnh và các kỳ hạn sắp tới

Ngoài các hợp đồng đáo hạn vào thứ Tư, thị trường cũng sẽ chứng kiến các đợt đáo hạn quan trọng khác vào cuối tuần. Cụ thể, vào ngày 10/07, cặp EUR/USD có thêm các hợp đồng lớn tại 1.1300 (1,63 tỷ EUR) và 1.1405 (1,24 tỷ EUR).

Đáng chú ý, một hợp đồng quyền chọn USD/JPY với giá trị danh nghĩa rất lớn là 3,42 tỷ USD sẽ đáo hạn vào ngày 13/07 tại mức giá 160.50. Nhiều cặp tiền tệ khác như AUD/USD, USD/BRL và USD/CNY cũng có các hợp đồng đáo hạn trong tuần, cho thấy một giai đoạn tiềm ẩn nhiều biến động trên diện rộng của thị trường ngoại hối.