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SK海力士CEO预警：2027年或将面临史上最严重内存供应短缺
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全球第二大内存芯片制造商SK海力士的CEO表示，受人工智能需求驱动，2027年全球内存行业可能迎来史上最严重的供应短缺，且供不应求的局面或将持续至2030年以后。
全球内存芯片巨头SK海力士（SK Hynix）首席执行官郭鲁正（Kwak Noh-jung）发出警告，称全球内存行业正走向一场严重的供应危机。他预测，尽管公司正在积极扩张产能，但在人工智能（AI）需求的推动下，2027年可能会出现“行业历史上最严重的供应短缺”，且客户需求超过供应能力的状况预计将持续到2030年以后。
AI热潮引发供应瓶颈
郭鲁正在接受路透社采访时发表了上述言论，而当天正值SK海力士在美国纳斯达克成功上市。他表示：“我们预测，从供应角度来看，明年将是行业历史上最糟糕的一年。”他补充说：“我们的客户需求持续上升，而我们的产能存在限制。”
这一预测的背景是SK海力士在AI供应链中的关键地位。该公司凭借其在高带宽内存（HBM）领域的领先优势，成为英伟达（Nvidia）AI芯片组的关键供应商。市场对AI芯片的爆炸性需求直接转化为对HBM等先进内存的巨大消耗，从而给整个供应链带来了压力。
积极扩张以应对需求
为应对预期的短缺，SK海力士正在进行大规模投资。郭鲁正透露，公司正在考虑在美国、日本和东南亚等地投资建设新的晶圆制造厂，但尚未做出最终决定。选址将优先考虑能够以有竞争力的成本提供充足土地、电力、水和熟练工人的地区。
目前，SK海力士已在美国进行多项投资：
Ad- 投资约40亿美元在印第安纳州建设一座先进的芯片封装工厂。
- 投资100亿美元在美国发展一家AI解决方案公司，以寻找新的增长引擎。
此外，SK海力士还与三星电子一同参与了韩国政府的一项宏大计划，旨在五年内将该国的内存芯片产能翻一番，涉及投资额高达400万亿韩元（约合2660亿美元）。
市场观点与公司表现
尽管有部分投资者担心AI投资周期可能接近拐点，但行业内的普遍观点支持供应紧张的判断。英伟达CEO黄仁勋上月表示，由于需求强劲，AI内存短缺将持续数年。瑞银集团（UBS）也预计，全球DRAM行业至少在2028年第二季度前都将处于供不应求的状态。
得益于在HBM领域的成功押注，SK海力士已成为AI热潮的最大受益者之一。公司股价在过去12个月里上涨了七倍多。在其纳斯达克上市首日，股价大涨14.8%，报收于170.94美元，凸显了投资者对其在AI时代核心地位的认可。