港股电力设备股承压 SpaceX宣布自产燃气轮机核心部件

香港上市的电力设备股今日普遍承压走低。此前有消息称，美国太空探索技术公司（SpaceX）正着手自行生产燃气轮机核心部件，旨在缩短发电机组的部署周期，以满足人工智能（AI）数据中心快速扩张带来的电力需求。

市场动态：电力设备板块普跌

截至发稿，多家电力设备制造商股价出现下跌。具体来看：

• 潍柴动力 (02338) 跌 4.30%，报30.24港元
• 东方电气 (01072) 跌 3.67%，报19.67港元
• 重庆机电 (02722) 跌 1.63%，报1.81港元
• 上海电气 (02727) 跌 1.53%，报2.895港元

消息面：SpaceX入局以解AI电力瓶颈

消息面上，SpaceX正在美国得克萨斯州建设一座铸造厂，用于生产大型燃气轮机叶片与导叶。公司首席执行官马斯克表示，这些关键部件是当前扩大燃气轮机部署规模的主要限制因素。

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通过内部制造，SpaceX预计可将燃气轮机的上线时间最多提前 18个月。此举的最终目的是为了缓解因AI数据中心快速扩张而日益紧张的电力供应瓶颈，市场认为这可能对现有设备供应商的订单预期构成影响。

行业分析：燃气轮机需求景气度高

尽管市场出现短期波动，但行业长期需求依然旺盛。国金证券在一份研究报告中指出，燃气轮机凭借其发电稳定、适合调峰、功率大、成本低等综合优势，预计将长期成为AI数据中心（AIDC）的首选供电方案。

报告还提到，自2024年以来，通用电气（GEV）、西门子能源等海外燃气轮机龙头企业的订单持续高增长，在手订单可见度已超过 5年，显示出整个行业处于高景气周期。SpaceX的举动也从侧面印证了当前供应链无法完全满足激增的市场需求。