Story
香港の電力設備株が下落、スペースXのガスタービン部品内製化を嫌気
Text size
Background
2日の香港株式市場で、電力設備関連株が軒並み下落した。イーロン・マスク氏率いる米スペースXが、AIデータセンターの電力需要に対応するためガスタービンの重要部品を内製化するとの報道が、関連銘柄の売り材料となった。
主要銘柄の動き
智通財経APPによると、本稿執筆時点で複数の電力設備株が値下がりした。主な銘柄の動きは以下の通り。
- ウェイチャイ・パワー (潍柴動力, 02338): 4.30%安の30.24香港ドル
- 東方電気 (01072): 3.67%安の19.67香港ドル
- 重慶機電 (02722): 1.63%安の1.81香港ドル
- 上海電気 (02727): 1.53%安の2.895香港ドル
背景：スペースXの計画と市場への影響
今回の株価下落の引き金となったのは、スペースXが米テキサス州バストロップに鋳造工場を建設し、大型ガスタービンのブレードとベーンを自社生産するとのニュースだ。マスク氏によると、これらの部品が現在ガスタービンの配備を遅らせる主な制約要因となっている。
Ad同氏は、内製化によってタービンの稼働開始までの期間を最大18ヶ月短縮できるとの見方を示した。これは、急拡大するAIデータセンターが直面する電力供給のボトルネックを緩和する狙いがある。この動きは、既存のガスタービン部品サプライヤーにとって、将来の受注機会が減少する可能性を示唆するものと市場は受け止めた。
市場の見方と今後の展望
国金証券のアナリストリポートは、ガスタービンが発電の安定性、ピーク調整への適性、高出力、低コストといった利点から、今後長期にわたりAIデータセンターの主要な電力供給ソリューションになると指摘している。実際に、GEベルノバやシーメンス・エナジーといった海外の主要メーカーは2024年以降も受注の高成長が続いており、受注残は5年分を超えるなど業界は活況を呈している。
スペースXの参入は、この旺盛な需要を背景としつつも、既存のサプライチェーンに変化をもたらす可能性を投資家に意識させた形だ。AIの発展に伴う電力需要の拡大という大きな潮流の中で、電力設備業界の勢力図が今後どのように変化していくか注視される。