甲骨文财报发布在即，AI云业务与HPE合作提振市场预期

甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 将于今日美股收盘后公布其第一季度财报，市场对此抱有高度期待。在强劲的人工智能（AI）基础设施需求和关键战略合作的推动下，甲骨文股价仅在9月份就已上涨14.37%。

业绩预期高涨，AI云业务成关键驱动力

市场对甲骨文的乐观情绪主要源于其快速扩张的云业务。根据Investing.com汇编的数据，甲骨文的云基础设施（OCI）业务在上一季度的收入飙升了93%，推动公司总收入同比增长21%，达到创纪录的192亿美元。

此外，甲骨文的合同积压量也十分庞大。其剩余履约价值（RPO）已达到6380亿美元，这为公司未来的收入增长提供了坚实的基础。仅在上一季度，该公司通过大规模的数据中心资本支出就锁定了价值670亿美元的新AI合同。

与慧与深化合作，巩固供应链地位

推动本轮上涨的另一个主要催化剂是甲骨文与慧与公司（Hewlett Packard Enterprise, NYSE:HPE）扩大了多年的AI网络合作协议。根据该协议，HPE将为甲骨文的全球AI数据中心提供高密度网络系统。

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这项合作对双方均构成利好，HPE自身股价本月也上涨了15.79%。HPE此前公布了强劲的第三季度财报，其网络业务收入同比增长约150%，AI服务器积压订单达到59亿美元，显示出AI硬件供应链的强劲势头。

市场展望与分析师观点

随着财报日的临近，机构资本正积极布局。根据Investing.com的报道，华尔街分析师认为甲骨文的公允价值接近每股253美元，这意味着其股价较当前水平有显著的上涨潜力。

同时，超过12位华尔街分析师也上调了对HPE的目标价。市场普遍认为，随着企业级云和半导体领导者对AI硬件投入的增加，相关供应链中的领先企业有望持续受益。