伊朗战争重塑石油格局：OPEC+影响力式微，中国成关键变量

在伊朗战争爆发六个月后，全球最强大的石油联盟OPEC+发现其对曾经主导的石油市场影响力正急剧下降。由于战争导致中东主要出口路线中断和多个成员国能源基础设施受损，该组织的政策声明和决议已难以撼动油价。

OPEC+影响力下降

据路透社援引国际能源署（IEA）数据的计算，OPEC+（石油输出国组织及其包括俄罗斯在内的盟友）在7月份的全球石油产量中约占40%。这一比例远低于战前的超过48%，其中约4至5个百分点的下降归因于阿联酋在5月退出OPEC。

战争导致霍尔木兹海峡这一关键出口通道被有效关闭，严重削弱了沙特阿拉伯、伊拉克和科威特等主要产油国的出口能力。因此，尽管OPEC+核心集团自3月以来已宣布六次增产，但由于原油无法运出，这些决定大多停留在纸面上，对油价影响甚微。市场的焦点已从“OPEC+计划生产多少”转变为“实际能够生产和出口多少”。

中国成为新的市场“调节器”

与OPEC+影响力减弱形成鲜明对比的是，中国在全球石油市场中的作用日益凸显。今年以来，中国原油进口量的大幅下降已成为影响油价的最主要因素之一。

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数据显示，自战争开始以来，中国的石油采购量比去年同期减少了约4亿桶。这一下降反映了中国国内燃料出口禁令、炼油厂产量降低以及电动交通工具使用率上升等因素。这一趋势凸显了中国正在扮演一个新的角色——平衡全球石油市场的“摇摆需求中心”（swing demand centre）。

斯巴达商品公司（Sparta Commodities）的分析师June Goh指出，中国的需求变化已成为市场的关键。去年，中国的强劲采购支撑了市场；而今年，其需求减弱则为油价设置了上限，有效抵消了战争引发的供应中断风险。

历史背景与当前困境

对于OPEC而言，战争时期的供应中断并不陌生，例如1990-91年海湾战争期间的科威特和2003年伊拉克战争。然而，当前局势的特殊性在于，中断规模空前，同时限制了多个产油国，导致该组织内部几乎没有能力来弥补其他地方的损失。

OPEC成立于1960年，其在全球原油产量中的份额曾在1970年代的石油危机中达到约50%的峰值。OPEC+框架则于2016年建立，旨在联合更多产油国以应对其不断萎缩的市场份额。如今，地缘政治冲突正从根本上改变这一格局，使该组织面临前所未有的挑战。