Story
英伟达与联发科深化合作，为博通和Marvell在AI芯片竞赛中设定新基准
Text size
Background
英伟达（NVIDIA）与联发科（MediaTek）深化合作关系，预示着人工智能（AI）硬件竞赛的格局正在发生变化。此举为博通（Broadcom）和Marvell等定制芯片供应商设定了新的竞争基准，尽管它们在超大规模数据中心供应链中的地位依然稳固。
竞争升级，而非市场淘汰
英伟达与联发科的扩大合作，包括一项35亿美元的投资和全新的NVLink Fusion平台，旨在简化和主导定制AI硬件的开发。此举并非要将博通或Marvell等现有参与者挤出市场，而是旨在提高向云服务巨头供应芯片的技术门槛。
超大规模数据中心运营商倾向于与多个硬件伙伴合作，以分散供应商风险并寻求定制化解决方案。因此，尽管英伟达-联发科联盟旨在提供更快速、更低成本的AI加速器部署方案，但博通和Marvell在AI供应链中的关键地位并未动摇。
定制芯片巨头积极应战
面对日益激烈的竞争，博通和Marvell并未停滞不前。博通在为超大规模数据中心设计定制AI芯片领域仍占据主导地位。与此同时，Marvell近期也取得了重大进展，赢得了与谷歌的一项重要合作。
Ad据投资研究机构Wolfe Research在2026年8月19日发布的报告，Marvell与谷歌的合作具有“潜在的变革性”，预计到2033年可能带来1200亿美元的增量收入机会。这一合作凸显了市场对英伟达生态系统替代方案的强劲需求。
市场表现与前景展望
市场数据反映了投资者对AI芯片领域多元化竞争格局的预期。尽管博通和英伟达本身表现强劲，但Marvell的增长势头尤为引人注目。
- Marvell：过去一年的总回报率高达245.3%，远超博通和英伟达，显示出市场对其作为关键替代供应商的高度认可。
- 分析师预期：市场分析师为Marvell设定的目标价上涨空间为52.1%，显著高于博通的8.2%，表明市场预计其将有更大的追赶增长潜力。
英伟达与联发科的联盟为行业设定了集成和速度的新标准。对于博通和Marvell而言，未来的挑战将是如何在应对利润率压力的同时，加速创新周期，以满足客户的独特需求。在这场加剧的AI硬件竞赛中，能够跟上行业领导者步伐并提供差异化价值的公司将成为最终赢家。