NVIDIA จับมือ MediaTek ยกระดับการแข่งขันตลาดชิป AI, ท้าทาย Broadcom และ Marvell

การที่ NVIDIA กระชับความร่วมมือกับ MediaTek ไม่ได้หมายความว่าเป็นข่าวร้ายสำหรับผู้ผลิตชิปยักษ์ใหญ่อย่าง Broadcom หรือ Marvell แต่เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจนถึงทิศทางการแข่งขันในตลาดฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังมุ่งหน้าไป แม้ว่าความเคลื่อนไหวของ NVIDIA จะทำให้ระบบนิเวศของตนแข็งแกร่งขึ้น แต่ Broadcom และ Marvell ยังคงเป็นซัพพลายเออร์ชิปสั่งทำพิเศษ (custom chip) ที่สำคัญสำหรับกลุ่มลูกค้า hyperscaler ทว่าตอนนี้พวกเขาต้องเผชิญกับการแข่งขันที่ดุเดือดยิ่งขึ้นในการแย่งชิงสัญญาโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นต่อไป

การแข่งขันที่ยกระดับขึ้น

การขยายความร่วมมือของ NVIDIA กับ MediaTek ซึ่งรวมถึงการลงทุนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ และแพลตฟอร์มใหม่ NVLink Fusion เป็นการส่งสัญญาณถึงความพยายามที่จะทำให้การพัฒนาฮาร์ดแวร์ AI แบบสั่งทำพิเศษง่ายขึ้นและครองตลาดในส่วนนี้ เป้าหมายไม่ใช่การกำจัดคู่แข่งอย่าง Broadcom และ Marvell ออกไป แต่เป็นการยกระดับมาตรฐานสำหรับซัพพลายเออร์ทั้งหมดที่ส่งมอบผลิตภัณฑ์ให้กับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่

ทั้งสองบริษัทยังคงเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งในห่วงโซ่อุปทานของ AI โดย Wolfe Research ได้ย้ำมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม 2026 และยกให้ NVIDIA เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ นอกจากนี้ ข้อตกลงทางการเงินล่าสุดจากทั้ง NVIDIA และ Broadcom เพื่อช่วยให้ห้องปฏิบัติการ AI สามารถจัดหาเงินทุนสำหรับข้อตกลงขนาดใหญ่ได้ ยังเป็นหลักฐานว่ากลุ่มลูกค้า hyperscaler ต้องการพันธมิตรด้านฮาร์ดแวร์หลายราย ไม่ใช่แค่พึ่งพา NVIDIA-MediaTek เพียงกลุ่มเดียว

สถานะของ Broadcom และ Marvell

แม้จะเผชิญแรงกดดัน แต่ Broadcom และ Marvell ก็ไม่ได้หยุดนิ่ง ทั้งสองบริษัทยังคงมีความแข็งแกร่งในตลาดชิป AI แบบสั่งทำพิเศษ และยังคงได้รับความไว้วางใจจากลูกค้ารายใหญ่

Ad

• Broadcom Inc. ยังคงเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในการออกแบบชิป AI แบบสั่งทำพิเศษสำหรับกลุ่ม hyperscaler ตามที่ระบุในรายงานของนักวิเคราะห์หลายฉบับ
• Marvell Technology Inc. เพิ่งบรรลุข้อตกลงครั้งสำคัญกับ Google ซึ่ง Wolfe Research เรียกว่าเป็นดีลที่ "อาจพลิกโฉมธุรกิจ" และมีโอกาสสร้างรายได้ส่วนเพิ่มถึง 1.2 แสนล้านดอลลาร์ ภายในปี 2033 โดยราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นถึง 245.3% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการทางเลือกอื่นนอกเหนือจาก NVIDIA

มุมมองและผลกระทบต่อตลาด

ข้อมูลจากนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความคาดหวังของตลาดที่แตกต่างกันระหว่างสองบริษัท โดย Marvell มีศักยภาพในการเติบโต (upside) ของราคาเป้าหมายสูงถึง 52.1% ซึ่งสูงกว่า Broadcom ที่ 8.2% อย่างมีนัยสำคัญ ตัวเลขนี้สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคาดว่า Marvell จะมีการเติบโตที่รวดเร็วกว่า ซึ่งเป็นผลมาจากความต้องการของ hyperscaler ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงด้านซัพพลายเออร์

โดยสรุป การร่วมมือระหว่าง NVIDIA-MediaTek ไม่ใช่การกำจัดคู่แข่ง แต่เป็นการยกระดับการแข่งขันในตลาดฮาร์ดแวร์ AI ให้เข้มข้นขึ้น Broadcom และ Marvell ยังคงมีความสำคัญต่อระบบนิเวศ แต่ต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านอัตรากำไรและต้องเร่งวงจรการพัฒนานวัตกรรมให้เร็วขึ้น ผู้ชนะในสมรภูมินี้คือผู้ที่สามารถก้าวให้ทันผู้นำอย่าง NVIDIA พร้อมทั้งตอบสนองความต้องการเฉพาะของลูกค้าได้