Cuộc đua chip AI: NVIDIA và MediaTek đặt ra tiêu chuẩn mới, thách thức Broadcom và Marvell

Việc NVIDIA tăng cường hợp tác với MediaTek đang thiết lập một chuẩn mực mới trong cuộc đua phần cứng trí tuệ nhân tạo (AI), tạo ra một môi trường cạnh tranh khốc liệt hơn cho các nhà cung cấp chip tùy chỉnh lớn như Broadcom và Marvell.

Động thái này không nhằm loại bỏ các đối thủ mà là một lời cảnh báo về hướng đi của thị trường, buộc họ phải tăng tốc đổi mới để duy trì vị thế.

Chuẩn mực mới từ liên minh NVIDIA-MediaTek

NVIDIA đã công bố mở rộng hợp tác với MediaTek, bao gồm khoản đầu tư 3,5 tỷ USD và ra mắt nền tảng NVLink Fusion mới. Theo Investing.com, mục tiêu của liên minh này là đơn giản hóa và thống trị thị trường phần cứng AI tùy chỉnh, giúp khách hàng triển khai các bộ tăng tốc AI nhanh hơn và với chi phí thấp hơn.

Điều này không có nghĩa là Broadcom và Marvell bị đẩy ra khỏi cuộc chơi. Tuy nhiên, nó tạo ra áp lực lớn hơn, buộc họ phải cải tiến sản phẩm và dịch vụ nếu không muốn đối mặt với nguy cơ bị thu hẹp biên lợi nhuận khi cung cấp cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và các công ty siêu quy mô (hyperscalers).

Vị thế vững chắc của Broadcom và Marvell

Cả Broadcom và Marvell vẫn là những mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng AI, chủ yếu vì các khách hàng lớn luôn muốn đa dạng hóa nhà cung cấp để giảm thiểu rủi ro. Các diễn biến gần đây cho thấy vị thế của họ vẫn rất vững chắc.

Ad

• Broadcom Inc. vẫn là một thế lực thống trị trong lĩnh vực thiết kế chip AI tùy chỉnh cho các công ty siêu quy mô, theo ghi nhận của nhiều báo cáo phân tích.
• Marvell Technology Inc. vừa ký kết một thỏa thuận quan trọng với Google. Theo công ty nghiên cứu Wolfe Research, thương vụ này "có khả năng tạo ra bước ngoặt" với cơ hội doanh thu gia tăng lên tới 120 tỷ USD cho đến năm 2033.

Wolfe Research cũng nhắc lại lập trường lạc quan về cổ phiếu bán dẫn AI, trong đó NVIDIA là lựa chọn hàng đầu, nhưng nhấn mạnh tầm quan trọng của các đối tác phần cứng khác trong hệ sinh thái.

Tác động thị trường và triển vọng

Sự cạnh tranh ngày càng gia tăng được phản ánh qua các chỉ số thị trường và nhận định của giới phân tích. Đáng chú ý, Marvell đang cho thấy tiềm năng tăng trưởng vượt trội.

• Marvell (MRVL): Cổ phiếu đã tăng 245,3% trong năm qua, vượt xa cả NVIDIA và Broadcom. Các nhà phân tích dự báo tiềm năng tăng giá của cổ phiếu này là 52,1%, cho thấy kỳ vọng lớn của thị trường vào khả năng bắt kịp của công ty.
• Broadcom (AVGO): Với mức tăng trưởng 24,9% trong một năm và biên lợi nhuận EBITDA ấn tượng ở mức 55,0%, Broadcom thể hiện vị thế của một công ty dẫn đầu ổn định. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá theo phân tích chỉ ở mức 8,2%.

Cuộc đua phần cứng AI đang bước vào giai đoạn leo thang thay vì loại trừ. Liên minh NVIDIA-MediaTek đã đặt ra một tiêu chuẩn mới về tốc độ và sự tích hợp. Broadcom và Marvell vẫn giữ vai trò quan trọng, nhưng sẽ phải đối mặt với áp lực lớn hơn về đổi mới và biên lợi nhuận để đáp ứng nhu cầu tùy chỉnh của khách hàng và giữ vững vị thế cạnh tranh.