Story

大额外汇期权将于周三到期，多个主要货币对受关注

Jul 21, 2026By Sofia Alvarez, FX & Central Banks Editor1 min read

Text size

Background

根据美国存管信托和清算公司 (Depository Trust & Clearing Corporation, DTCC) 的数据显示，本周三（7月22日）将有大量外汇期权到期，涉及多个主要货币对。这些大规模的期权到期可能会在短期内对外汇市场的价格行为产生影响。

主要货币对到期详情

数据显示，多个主要货币对在关键心理价位有大量期权即将到期，具体包括：

欧元/美元 (EUR/USD)：行权价 1.1400 处有 28.5亿欧元期权到期，此外在 1.1500 和 1.1770 分别有 8.447亿欧元和 5.344亿欧元到期。
美元/日元 (USD/JPY)：行权价 163.00 处有 15.8亿美元期权到期，另有 14.3亿美元在 157.50、9.526亿美元在 162.50 到期。
澳元/美元 (AUD/USD)：行权价 0.6900 处有 11.9亿澳元期权到期，另有 11.2亿澳元在 0.6325、9亿澳元在 0.6150 到期。
英镑/美元 (GBP/USD)：行权价 1.2925 处有 3亿英镑期权到期。
美元/加元 (USD/CAD)：行权价 1.4075 处有 6.371亿美元期权到期。
纽元/美元 (NZD/USD)：行权价 0.5475 处有 8.189亿纽元期权到期。
美元/巴西雷亚尔 (USD/BRL)：在 5.1000、5.0700 和 5.0745 等价位附近有总计超过 12亿美元的期权到期。

大规模期权到期往往会对即期汇率产生“引力效应”。在到期日临近时，市场价格可能会被吸引至拥有最大未平仓合约的行权价附近。这是因为期权交易商为对冲风险敞口，会进行买卖标的资产的操作，从而在一定程度上稳定价格。

因此，投资者应密切关注上述关键行权价。这些价位可能在周三的交易时段内成为重要的支撑位或阻力位，并可能导致价格波动性增加，或者在行权价附近出现价格盘整的现象。

根据DTCC的数据，周三没有大规模的期权在美元/离岸人民币 (USD/CNY)、美元/韩元 (USD/KRW)、欧元/英镑 (EUR/GBP) 或美元/墨西哥比索 (USD/MXN) 等货币对上到期。