大宗商品贸易商Radiant World深陷审查风波，多家银行与交易对手暂停业务

大宗商品贸易商Radiant World正面临严格审查，此前有报道称该公司因涉嫌向银行提供无效文件而受到当局调查。此举已导致多家主要交易对手暂停与其业务往来，而Radiant World则称相关指控“不准确且未经证实”。

多方调查与业务冻结

据彭博社7月下旬报道，全球贸易巨头维多集团（Vitol Group）和嘉吉（Cargill）已停止与Radiant World进行交易，原因是其向银行提供的发票或其他文件存在问题。报道还指出，德意志银行（Deutsche Bank）和比利时联合银行（KBC Group NV）已冻结了Radiant在新加坡的部分银行账户，另有一些贷款机构暂停了其信贷额度。

随后，大宗商品巨头嘉能可（Glencore）也停止了与Radiant World的新业务，并表示已就此计提了拨备。路透社于8月19日报道，美国上市经纪商Marex已冻结Radiant的衍生品交易账户。据彭博社消息，新加坡警察部队于8月20日表示正在对Radiant进行调查，而美国司法部和商品期货交易委员会（CFTC）也在调查该公司的交易活动。

Radiant World是谁？

Radiant World由印度籍商人Pinkesh Nahar在21世纪初创立。根据其官网信息，该公司已发展成为全球最大的铁矿石贸易商之一，年处理量超过8000万公吨，并在英国、中国、新加坡、瑞士、美国和阿联酋等地设有办事处。此外，公司还建立了铜、铝等基本金属的贸易业务。

新加坡的公司文件显示，其在当地的运营实体在截至2025年9月的财年中，实现了96亿美元的收入。

市场影响与银行风险敞口

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在高度竞争的大宗商品世界，贸易行之间相互交易，而银行则通过提供信用证和贷款在其中扮演着至关重要的角色，为大宗货物的采购和销售提供资金支持。此次事件的连锁反应凸显了贸易融资链条的脆弱性。

文件显示，Radiant World拥有众多对其资产拥有注册债权的债权人，其中包括多家国际金融巨头，例如：

• 法国兴业银行 (Societe Generale)
• 麦格理银行 (Macquarie)
• 奥地利中央合作银行 (Raiffeisen)
• 巴克莱银行 (Barclays)
• 德意志银行 (Deutsche Bank)

此外，新加坡最高法院网站显示，日本瑞穗银行（Mizuho）已向法院申请针对该贸易商在新加坡运营实体的禁令。

贸易融资欺诈的历史警示

大宗商品贸易领域过去曾发生过涉及伪造文件的重大欺诈案件。2014年，中国青岛港的德正资源公司被发现使用重复的仓单和伪造文件，将同一批金属货物（包括铜和铝）多次质押给国内外银行以获取数十亿美元贷款。2023年初，贸易巨头托克（Trafigura）指控印度商人Prateek Gupta实施“系统性欺诈”，用低价值货物冒充高品位镍，导致托克录得5.9亿美元的减记。