英伟达股价回调，方舟投资斥资1550万美元逢低买入

在英伟达(NVIDIA)股价经历大幅抛售后，凯茜·伍德(Cathie Wood)的方舟投资(ARK Invest)再次入场。根据报道，方舟投资于2026年7月28日买入了78,965股英伟达股票，总价值约1550万美元，展现了其经典的“逢低买入”策略。

方舟投资的逆势操作

此次交易通过方舟旗下的旗舰基金ARK创新ETF (ARKK)进行。交易发生前一日，英伟达股价因市场担忧而下跌了5%。方舟的买入价约为每股197.01美元，该价格较英伟达的52周高点236.54美元低约16.7%。

与此同时，方舟还增持了特斯拉(Tesla)和Intuitive Machines的股份，并卖出了Iridium、Teledyne、CRISPR Therapeutics和Robinhood的头寸。此举清晰地表明，方舟正在将其投资组合轮动至其看好的人工智能基础设施核心资产。

市场抛售背景与方舟的逻辑

近期英伟达股价的下跌，源于市场对一系列总额超过7500亿美元的人工智能相关交易公告的反应。这些交易涉及SK集团、OpenAI和Naver等公司，引发了投资者对这些公司资产负债表能否支撑如此大规模投资的担忧，即所谓的“交易对手风险”。

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然而，方舟投资似乎认为，市场的这种担忧是“噪音”而非“信号”。他们判断，市场的担忧并非源于对英伟达芯片的需求减弱，反而是其需求过于强劲的体现。因此，方舟将这次抛售视为一个买入良机，押注于人工智能基础设施的长期需求韧性。

对投资者的启示与未来展望

方舟的此次建仓是一项基于对人工智能基础设施长期价值的信念投资，而非短期交易。从分析师评级来看，美国银行(BofA)给予英伟达350美元的目标价，这意味着较方舟的买入价存在约77%的潜在上涨空间。

英伟达将于8月26日发布财报，市场普遍预期其营收将达到约918亿美元，这将是验证其增长势头的下一个关键节点。尽管如此，投资者仍需关注潜在风险：

• 看涨因素: 新一代Vera Rubin芯片已全面投产并交付给主要客户；与Amkor的15亿美元封装协议有助于降低地缘政治供应链风险。
• 看跌因素: 对中国的出口管制可能限制其潜在市场上限；客户的融资压力和利润空间压缩也可能构成挑战。