Các ngân hàng Phố Wall thu lợi nhuận kỷ lục từ mảng môi giới chính

Các ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ đang ghi nhận lợi nhuận kỷ lục từ mảng môi giới chính (prime brokerage), một bộ phận chuyên cung cấp dịch vụ cho các quỹ phòng hộ và nhà đầu tư tổ chức lớn. Doanh thu tăng vọt trong quý gần nhất được thúc đẩy bởi nhu cầu vay và giao dịch từ các quỹ phòng hộ đa chiến lược, những đơn vị đã tận dụng thành công sự biến động của thị trường để tạo ra lợi nhuận đáng kể.

Doanh thu tăng vọt tại các ngân hàng lớn

Báo cáo kết quả kinh doanh gần đây cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng trên toàn Phố Wall. Các ngân hàng đã thu được khoản phí lớn từ việc cho vay và cung cấp các dịch vụ tài chính khác cho khách hàng.

• Goldman Sachs: Ngân hàng đã trải qua một quý kỷ lục đối với mảng kinh doanh môi giới chính. Doanh thu từ tài trợ vốn cổ phần (equity financing) đã tăng vọt 91% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ ở châu Á. Tổng doanh thu tài chính trên các mảng Thu nhập cố định, Tiền tệ và Hàng hóa (FICC) và Cổ phiếu đã tăng 62% lên 4,5 tỷ USD.
• JPMorgan Chase: Doanh thu từ mảng thị trường của ngân hàng đã tăng 35% trong quý II. Riêng bộ phận thị trường vốn cổ phần, nơi bao gồm mảng môi giới chính, đã thu về 6 tỷ USD, tăng 86% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng

Sự bùng nổ của mảng môi giới chính được củng cố bởi nhiều yếu tố, bao gồm định giá thị trường tăng cao, làn sóng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI), và sự tăng trưởng ở các khu vực như châu Á. Các đợt phát hành cổ phiếu kỷ lục, chẳng hạn như đợt bán cổ phiếu trị giá 86 tỷ USD của SpaceX, cũng tạo ra nhu cầu lớn từ các nhà đầu tư tổ chức.

Ad

Theo CEO David Solomon của Goldman Sachs, "Hoạt động của khách hàng đặc biệt mạnh mẽ ở châu Á, một phần được thúc đẩy bởi việc hình thành và đầu tư vốn vào AI mạnh mẽ." Giám đốc tài chính Jeremy Barnum của JPMorgan cũng cho biết "dòng tiền rất mạnh và hoạt động giao dịch thuận lợi cả ở thị trường phái sinh và tiền mặt."

Các ngân hàng khác cũng ghi nhận kết quả tích cực. Morgan Stanley thu được lợi nhuận lớn từ mảng môi giới chính nhờ vào số dư trung bình của khách hàng cao hơn. Tại Citi, doanh thu từ mảng thị trường tăng 17%, trong đó số dư của mảng môi giới chính tăng gần 60% nhờ nhu cầu gia tăng từ khách hàng mới và khách hàng hiện tại.

Triển vọng và chiến lược

Các lãnh đạo ngân hàng tỏ ra lạc quan về triển vọng của mảng kinh doanh này. Giám đốc tài chính của Goldman Sachs, Denis Coleman, cho biết ngân hàng đã xác định châu Á là một khu vực tăng trưởng chiến lược và đang chứng kiến doanh thu tăng lên từ các khoản đầu tư đã thực hiện. Ông nói thêm rằng "nhu cầu trên toàn phân khúc khách hàng vẫn lớn hơn nhiều so với khả năng chúng tôi sẵn sàng đáp ứng."

Sự tăng trưởng mạnh mẽ này cho thấy tầm quan trọng của các dịch vụ môi giới chính đối với lợi nhuận của các ngân hàng đầu tư hàng đầu. Khi các quỹ phòng hộ tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong một thị trường năng động, nhu cầu về vốn và các dịch vụ tài chính phức tạp dự kiến sẽ vẫn ở mức cao.