ธนาคารวอลล์สตรีทกวาดรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์จากธุรกิจไพรม์โบรกเกอเรจ

กลุ่มธนาคารยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีทกำลังมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งอย่างยิ่งจากธุรกิจไพรม์โบรกเกอเรจ (Prime Brokerage) โดยสามารถทำรายได้จากค่าธรรมเนียมเป็นกอบเป็นกำจากการให้บริการแก่กองทุนเฮดจ์ฟันด์รายใหญ่ ซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนสูงท่ามกลางความผันผวนของตลาดในช่วงครึ่งแรกของปี

ผลประกอบการไตรมาสล่าสุด

บรรดาธนาคารชั้นนำของสหรัฐฯ ได้รายงานผลกำไรที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยมีรายละเอียดที่น่าสนใจดังนี้:

• Goldman Sachs: มีไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุดสำหรับธุรกิจไพรม์ โดยรายได้จากการให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนในตราสารทุน (Equity financing) พุ่งสูงขึ้นถึง 91% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ส่งผลให้ยอดคงเหลือในบัญชีไพรม์ (prime balances) เฉลี่ยทำสถิติใหม่ โดย David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs ระบุว่า "กิจกรรมของลูกค้าแข็งแกร่งเป็นพิเศษในเอเชีย ซึ่งส่วนหนึ่งได้แรงหนุนจากการระดมทุนและการลงทุนในธุรกิจ AI"
• JPMorgan Chase: รายได้จากธุรกิจตลาดทุน (Markets business) ในไตรมาสเดือนมิถุนายนพุ่งขึ้น 35% โดยมีปัจจัยหลักจากหน่วยธุรกิจตลาดตราสารทุน ซึ่งรวมธุรกิจไพรม์โบรกเกอเรจ ที่สร้างรายได้ถึง 6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน Jeremy Barnum ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) กล่าวว่า "กระแสการซื้อขายแข็งแกร่ง และธุรกิจไพรม์ได้รับประโยชน์จากกิจกรรมและยอดคงเหลือของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น"
• Morgan Stanley: มีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากจากธุรกิจไพรม์โบรกเกอเรจเช่นกัน โดยได้รับแรงหนุนจากยอดคงเหลือเฉลี่ยของลูกค้าที่สูงขึ้นและการเติบโตที่แข็งแกร่งในเอเชีย
• Citi: รายได้จากธุรกิจตลาดทุนเพิ่มขึ้น 17% สร้างรายได้มากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะธุรกิจตราสารทุนที่เติบโตประมาณ 45% และยอดคงเหลือในบัญชีไพรม์เพิ่มขึ้นเกือบ 60%

ปัจจัยหนุนการเติบโต

ในช่วงหลายไตรมาสที่ผ่านมา ธุรกิจไพรม์โบรกเกอเรจของวอลล์สตรีทได้รับปัจจัยหนุนหลายประการ ไม่ว่าจะเป็นมูลค่าตลาดที่พุ่งสูงขึ้น กระแสความต้องการลงทุนในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) การเติบโตในภูมิภาคเอเชีย และการเสนอขายหุ้นครั้งใหญ่ที่สร้างสถิติใหม่ ๆ

Ad

ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือการเสนอขายหุ้นมูลค่า 86,000 ล้านดอลลาร์ ของ SpaceX ซึ่งกระตุ้นความต้องการอย่างมหาศาลจากนักลงทุนสถาบันและกองทุนเฮดจ์ฟันด์รายใหญ่

มุมมองต่อตลาดและนักลงทุน

ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมการลงทุนที่คึกคักของกลุ่มนักลงทุนสถาบัน โดยเฉพาะกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดในการสร้างผลตอบแทน การเติบโตของยอดคงเหลือในบัญชีไพรม์บ่งชี้ว่ากองทุนเหล่านี้มีการใช้ประโยชน์จากสินเชื่อ (leverage) ที่ธนาคารจัดหาให้อย่างเต็มที่

Denis Coleman ซีเอฟโอของ Goldman Sachs กล่าวเสริมว่า ธนาคารมองเอเชียเป็นพื้นที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์สำหรับธุรกิจไพรม์ และเน้นย้ำว่า "ความต้องการจากลูกค้ายังคงมีมากกว่าที่เรายินดีจะให้บริการ" ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการดำเนินธุรกิจที่สมดุลระหว่างการตอบสนองความต้องการของลูกค้า การเพิ่มส่วนแบ่งตลาด และการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ