Cổ phiếu Viking Therapeutics Options nhận thấy triển vọng tăng giá mạnh mẽ vào giữa tháng 10.

Một vị thế quyền chọn mua lớn đã được thiết lập đối với cổ phiếu Viking Therapeutics (VKTX) vào thứ Hai, báo hiệu một đặt cược rằng cổ phiếu của công ty công nghệ sinh học này sẽ phục hồi đáng kể vào giữa tháng 10. Động thái này diễn ra sau khi cổ phiếu của công ty giảm giá sau khi công bố dữ liệu lâm sàng vào đầu tháng.

Giao dịch đáng chú ý

Dữ liệu thị trường cho thấy một giao dịch chiếm ưu thế được cấu trúc dưới dạng quyền chọn mua chênh lệch giá cho ngày đáo hạn 16 tháng 10, liên quan đến tổng cộng 4.016 hợp đồng. Giao dịch bao gồm hai phần:

• Mua 2.008 hợp đồng quyền chọn mua với giá thực hiện $35.
• Bán 2.008 hợp đồng quyền chọn mua với giá thực hiện $50.

Chiến lược này cho phép nhà giao dịch thu lợi nhuận nếu cổ phiếu của Viking tăng trên $35 mỗi cổ phiếu trước ngày đáo hạn giữa tháng 10, với mức lợi nhuận tiềm năng bị giới hạn nếu giá vượt quá $50. Mức giá thực hiện $35 đáng chú ý vì nó xấp xỉ mức giá mà VKTX giao dịch trước khi bị bán tháo liên quan đến dữ liệu vào ngày 11 tháng 9, cho thấy một sự đặt cược vào sự phục hồi kỹ thuật hoàn toàn.

Biến động và Tín hiệu Thị trường

Ad

Giao dịch này là một cách thể hiện quan điểm lạc quan dựa trên rủi ro, một lựa chọn hợp lý khi xét đến biến động ngụ ý (IV) cao của cổ phiếu ở mức 94,22%, theo Investing.com. Mặc dù mức này cho thấy các quyền chọn đang đắt đỏ, nhưng nó đã giảm nhẹ, phản ánh sự "sụt giảm biến động" sau sự kiện.

Hơn nữa, thị trường quyền chọn đang cho thấy độ lệch tích cực của quyền chọn mua, có nghĩa là các quyền chọn mua tăng giá được định giá cao hơn so với các quyền chọn bán giảm giá. Cấu trúc định giá này là bất thường đối với cổ phiếu và báo hiệu rằng thị trường đang gán một xác suất đáng kể cho một đợt tăng giá mạnh. Tuy nhiên, khối lượng quyền chọn bán đáng kể cũng được quan sát thấy, cho thấy rằng việc phòng ngừa rủi ro hoặc đặt cược giảm giá vẫn là một yếu tố.

Bối cảnh dành cho nhà đầu tư

Cổ phiếu của Viking đang giao dịch ở mức 28,48 đô la, giảm 1,76% trong phiên giao dịch tính đến chiều thứ Hai, gần mức thấp nhất trong phạm vi 52 tuần. Cổ phiếu này đã giảm khoảng 19,86% từ đầu năm đến nay.

Việc đặt cược vào triển vọng tăng giá của quyền chọn trái ngược với hiệu suất gần đây của cổ phiếu nhưng lại phù hợp với sự đồng thuận tích cực của các nhà phân tích. Theo Investing.com, 20 nhà phân tích có mục tiêu giá trung bình là 92,58 đô la. Các nhà đầu tư cần cân nhắc tiềm năng này so với những rủi ro vốn có của một công ty công nghệ sinh học đang trong giai đoạn thử nghiệm lâm sàng, chưa có doanh thu, lượng tiền mặt tiêu hao đáng kể hàng quý và sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường thuốc GLP-1.