Opsi Terapi Viking Melihat Taruhan Bullish Besar pada Pemulihan Pertengahan Oktober

Posisi opsi bullish yang besar dibuka di Viking Therapeutics (VKTX) pada hari Senin, menandakan taruhan bahwa saham perusahaan bioteknologi tersebut akan pulih secara signifikan pada pertengahan Oktober. Langkah ini dilakukan setelah saham perusahaan tersebut turun menyusul pengumuman data klinis di awal bulan.

Transaksi yang Difokuskan

Data pasar mengungkapkan transaksi dominan yang terstruktur sebagai call spread untuk jatuh tempo 16 Oktober, yang melibatkan total 4.016 kontrak. Transaksi tersebut terdiri dari dua bagian:

• Membeli 2.008 kontrak dari opsi call dengan harga pelaksanaan $35.
• Menjual 2.008 kontrak dari opsi call dengan harga pelaksanaan $50.

Strategi ini memungkinkan seorang trader untuk mendapatkan keuntungan jika saham Viking naik di atas $35 per saham sebelum jatuh tempo pertengahan Oktober, dengan potensi keuntungan dibatasi jika harga melebihi $50. Harga pelaksanaan $35 patut diperhatikan karena mendekati level perdagangan VKTX sebelum aksi jual terkait data pada 11 September, menunjukkan taruhan pada pemulihan teknis penuh.

Volatilitas dan Sinyal Pasar

Ad

Perdagangan ini adalah cara yang terdefinisi risiko untuk mengekspresikan pandangan bullish, pilihan rasional mengingat volatilitas tersirat (IV) saham yang tinggi sebesar 94,22%, menurut Investing.com. Meskipun level ini menunjukkan opsi mahal, harga telah sedikit menurun, mencerminkan "penurunan volatilitas" pasca-peristiwa.

Selain itu, pasar opsi menunjukkan kemiringan call positif, yang berarti bahwa opsi call atas dihargai lebih tinggi dibandingkan dengan opsi put bawah. Struktur harga ini tidak biasa untuk ekuitas dan menandakan bahwa pasar memberikan probabilitas yang berarti pada reli tajam. Namun, volume put yang signifikan juga diamati, menunjukkan bahwa hedging atau taruhan bearish tetap menjadi faktor.

Konteks untuk Investor

Saham Viking diperdagangkan pada $28,48, turun 1,76% untuk sesi perdagangan pada Senin siang, mendekati batas bawah kisaran 52 minggu. Saham tersebut turun sekitar 19,86% sejak awal tahun.

Taruhan opsi bullish ini kontras dengan kinerja saham baru-baru ini tetapi selaras dengan konsensus analis yang secara umum positif. Menurut Investing.com, 20 analis memiliki target harga rata-rata $92,58. Investor harus mempertimbangkan potensi ini terhadap risiko inheren dari perusahaan bioteknologi tahap klinis tanpa pendapatan, pengeluaran kas triwulan yang signifikan, dan persaingan ketat di pasar obat GLP-1.