Cổ phiếu Vale giảm giá do lo ngại về cuộc bầu cử Brazil và triển vọng lợi nhuận yếu kém.

Cổ phiếu của công ty khai thác mỏ Vale S.A. (VALE) của Brazil đã giảm 3,6% trong giao dịch trước giờ mở cửa xuống còn 11,95 đô la khi các nhà đầu tư phản ứng trước sự kết hợp giữa bất ổn chính trị ở Brazil và lo ngại ngày càng tăng trước thềm công bố kết quả kinh doanh quý III của công ty.

Những khó khăn về chính trị và vĩ mô

Theo một báo cáo từ Investing.com, cổ phiếu này đã bị ảnh hưởng bởi đợt bán tháo rộng hơn tác động đến các công ty Brazil niêm yết tại Mỹ sau chiến thắng bất ngờ của Tổng thống Luiz Inácio Lula da Silva trong cuộc bầu cử cuối tuần qua. Phản ứng của thị trường cho thấy các nhà đầu tư đã bị bất ngờ trước kết quả, dẫn đến việc rút vốn ngay lập tức khỏi các tài sản liên quan đến Brazil.

Những khó khăn chính trị này làm tăng thêm sự bất ổn cho các công ty hoạt động trong khu vực, bao gồm cả các nhà sản xuất hàng hóa lớn như Vale.

Lo ngại về lợi nhuận và việc hạ xếp hạng của các nhà phân tích

Áp lực càng gia tăng khi kết quả tài chính quý 3 năm 2026 của Vale sắp được công bố, dự kiến sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm, ngày 29 tháng 10. Ước tính trung bình của các nhà phân tích về lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,33 đô la, tương ứng với mức giảm khoảng 47,6% so với cùng kỳ năm trước.

Ad

Niềm tin của nhà đầu tư càng bị thử thách bởi hiệu quả hoạt động gần đây của công ty, khi Vale đã không đạt được kỳ vọng EPS trung bình trong ba quý gần đây. Một loạt các đợt giảm mục tiêu giá gần đây từ các nhà phân tích Phố Wall cũng đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường:

• Deutsche Bank đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 15,00 đô la từ 16,50 đô la, với lý do biên lợi nhuận và khối lượng bán hàng yếu hơn.
• UBS đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 14,50 đô la trong hai lần giảm riêng biệt từ mức ban đầu là 16,50 đô la.
• Morgan Stanley đã hạ mục tiêu giá xuống còn 15,50 đô la từ mức 16,50 đô la, lưu ý rằng các nhà đầu tư ưu tiên kim loại quý hơn kim loại cơ bản.

Tâm lý nhà đầu tư

Thêm vào tâm lý tiêu cực, các báo cáo gần đây cho thấy các nhà đầu tư tổ chức có thể đang giảm bớt vị thế của họ. Vào ngày 25 tháng 10, Mondrian Investment Partners đã nộp thông báo chi tiết về việc giảm cổ phần của mình tại Vale, báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng trong niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức trước báo cáo thu nhập.