Story
Lợi suất trái phiếu tăng khi thị trường chờ đợi tín hiệu diều hâu từ biên bản họp của Fed
Lợi suất trái phiếu chính phủ tại Hoa Kỳ và Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã tăng vào thứ Ba, trong bối cảnh thị trường đang chuẩn bị cho việc công bố biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sự phục hồi trong niềm tin của nhà đầu tư khu vực đã thúc đẩy dòng vốn rời khỏi các tài sản có thu nhập cố định an toàn.
Chờ đợi quan điểm từ Fed
Động lực chính đằng sau tâm lý phòng thủ của thị trường là việc biên bản cuộc họp chính sách ngày 16-17 tháng 6 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sắp được công bố. Đây là cái nhìn chi tiết đầu tiên về các cuộc thảo luận nội bộ của FOMC dưới sự lãnh đạo của tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh.
Áp lực bán đã đẩy lợi suất – vốn biến động ngược chiều với giá – tăng lên trên toàn bộ đường cong lợi suất. Theo ghi nhận, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã nhích lên mức 4,49%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm, vốn nhạy cảm với chính sách, cũng tăng lên 4,13%.
Mặc dù ngân hàng trung ương đã giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,50%–3,75% vào tháng trước, bản Tóm tắt các Dự báo Kinh tế (SEP) đi kèm đã gây bất ngờ cho thị trường với một giọng điệu diều hâu đáng chú ý.
AdÁp lực bán tại thị trường châu Âu
Tại châu Âu, lợi suất trái phiếu chính phủ Đức (Bund) kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 2,948%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm, vốn diễn biến song hành với kỳ vọng lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), cũng tăng lên 2,54%.
Thị trường trái phiếu khu vực phải đối mặt với áp lực bán sau khi chỉ số Sentix mới nhất cho thấy niềm tin của nhà đầu tư Khu vực đồng Euro trong tháng 7 đã phục hồi mạnh hơn nhiều so với dự kiến. Triển vọng tươi sáng hơn, đặc biệt là đối với nền tảng công nghiệp của Đức, đã khuyến khích sự luân chuyển vốn từ trái phiếu chính phủ sang các loại cổ phiếu rủi ro hơn.