Story
Salesforce và CrowdStrike chứng minh AI là động lực tăng doanh thu, dẫn dắt đà tăng của ngành phần mềm
Mùa báo cáo kết quả kinh doanh tuần này đã đưa ra một thông điệp rõ ràng cho ngành phần mềm: Trí tuệ Nhân tạo (AI) đang trở thành một động cơ tăng trưởng doanh thu thực thụ. Cổ phiếu của Salesforce và CrowdStrike đã tăng vọt sau khi cả hai công ty công bố kết quả vượt xa dự báo và nâng triển vọng cả năm, cho thấy khả năng thương mại hóa AI đang được thị trường tưởng thưởng.
Bằng chứng về doanh thu từ AI
Các số liệu đã xác thực câu chuyện mà các nhà đầu tư mong đợi. Báo cáo của Salesforce (mã: CRM) cho thấy những con số ấn tượng:
- Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ngoài GAAP đạt 5,90 USD, cao hơn nhiều so với mức dự báo 3,27 USD.
- Doanh thu đạt 11,35 tỷ USD, vượt qua mức ước tính 11,33 tỷ USD.
- Đáng chú ý, doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) từ nền tảng Agentforce AI đã vượt mốc 1,5 tỷ USD, tăng trưởng 240% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sau kết quả này, Salesforce đã nâng dự báo doanh thu cả năm lên khoảng 46,1–46,4 tỷ USD và triển vọng EPS điều chỉnh lên 16,67–16,71 USD. Tương tự, công ty an ninh mạng CrowdStrike (mã: CRWD) cũng củng cố xu hướng này khi công bố doanh thu quý II đạt 1,47 tỷ USD, vượt mức dự báo 1,44 tỷ USD, và nâng triển vọng doanh thu cả năm. Điều này cho thấy chi tiêu cho an ninh mạng không bị AI thay thế mà còn đang được thúc đẩy.
Hiệu ứng lan tỏa toàn ngành
AdĐà tăng không chỉ giới hạn ở hai tên tuổi lớn. Cổ phiếu của Salesforce đã tăng 21,6% và CrowdStrike tăng 19,4% sau báo cáo, tạo ra một làn sóng tích cực lan rộng.
Tại châu Âu, cổ phiếu của các công ty phần mềm như SAP (tăng 4,4%), Nemetschek (tăng 3,5%) và TeamViewer (tăng 3,0%) đều ghi nhận sắc xanh. Tại Mỹ, Adobe (mã: ADBE) cũng tăng 5,9%. Tuy nhiên, không phải tất cả đều thuận lợi. Intuit (mã: INTU) dù có kết quả quý IV khả quan nhưng ước tính EPS từ các nhà phân tích lại bị cắt giảm, cho thấy thị trường vẫn nhìn thấy những thách thức tiềm ẩn.
Triển vọng cho nhà đầu tư
Câu chuyện trên thị trường đã chuyển từ "Liệu AI có thay thế phần mềm?" sang "Công ty phần mềm nào đang kiếm tiền từ AI nhanh nhất?". Quỹ đạo tăng trưởng của nền tảng Agentforce của Salesforce cho thấy chu kỳ chi tiêu cho AI trong doanh nghiệp chỉ mới bắt đầu.
Thị trường đang định giá lại các công ty có thể chứng minh được dòng doanh thu rõ ràng và tăng trưởng từ AI. Những công ty có thể chỉ ra sự tăng tốc của ARR nhờ vào các sản phẩm tích hợp AI đang được đánh giá cao, trong khi những công ty khác có nguy cơ bị bỏ lại phía sau. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ các báo cáo sắp tới từ Workday và Autodesk để có thêm những tín hiệu về xu hướng này.