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세일즈포스·크라우드스트라이크 호실적, AI 수익화 능력 입증
최근 발표된 소프트웨어 기업들의 실적은 인공지능(AI)이 단순한 기술 실험을 넘어 실질적인 수익 창출 동력임을 명확히 보여주었습니다. 특히 세일즈포스와 크라우드스트라이크는 시장 예상을 뛰어넘는 실적과 긍정적인 향후 전망을 제시하며, AI가 기업용 소프트웨어 시장을 잠식할 것이라는 우려를 불식시켰습니다.
AI, 실적 성장 동력으로 입증
투자자들이 기다려온 AI 수익화의 구체적인 증거가 실적 발표를 통해 드러났습니다. 세일즈포스(CRM)는 시장 컨센서스인 주당 3.27달러를 크게 웃도는 5.90달러의 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당 순이익(EPS)을 기록했으며, 주가는 22.47% 급등했습니다. 회사는 연간 매출 가이던스를 461억~464억 달러로, 조정 EPS 전망치 또한 기존 14.06~14.12달러에서 16.67~16.71달러로 상향 조정했습니다.
특히 주목할 점은 AI 플랫폼 '에이전트포스(Agentforce)'의 성과입니다. 이 플랫폼의 연간 반복 매출(ARR)은 전년 동기 대비 240% 증가한 15억 달러를 돌파하며 가파른 성장세를 보였습니다. 사이버 보안 기업 크라우드스트라이크(CRWD) 역시 시장 예상치(14억 4천만 달러)를 상회하는 14억 7천만 달러의 2분기 매출을 보고하고 연간 매출 가이던스를 59억 9천만~60억 1천만 달러로 높였습니다. 이는 AI가 사이버 보안 지출을 대체하는 것이 아니라 오히려 가속화하고 있음을 시사합니다.
소프트웨어 업계 전반에 미친 파급 효과
이러한 긍정적인 분위기는 두 기업에만 국한되지 않았습니다. 어도비(ADBE)가 5.9% 상승했으며, 유럽의 SAP(+4.4%), 네메첵(+3.5%), 팀뷰어(+3.0%) 등 주요 소프트웨어 기업들의 주가도 동반 상승세를 보였습니다. 이는 투자 심리가 업계 전반으로 확산되고 있음을 보여줍니다.
Ad반면, 인튜이트(INTU)는 예상을 뛰어넘는 4분기 실적을 발표했음에도 불구하고, 지난 90일간 분석가들의 EPS 추정치가 약 28% 하향 조정되는 등 시장의 신중한 시각도 존재합니다. 이는 모든 기업이 동일한 수혜를 입는 것은 아니며, 구체적인 AI 수익화 전략과 성과가 중요해졌음을 의미합니다.
시장의 관점 변화와 향후 전망
이번 실적 시즌을 통해 시장의 핵심 질문은 'AI가 소프트웨어를 대체할 것인가?'에서 '어떤 소프트웨어 기업이 AI를 가장 빠르게 수익화하는가?'로 바뀌었습니다. 세일즈포스의 에이전트포스 사례는 기업들의 AI 관련 지출 사이클이 이제 막 시작되었음을 암시하며, 시장은 '가능성'보다는 입증된 '성과'에 보상하기 시작했습니다.
투자자들은 이제 AI 기반의 연간 반복 매출(ARR)을 가속화할 수 있는 기업을 주목하고 있습니다. 향후 발표될 워크데이(Workday)와 오토데스크(Autodesk)의 실적 또한 이러한 AI 수익화 추세를 확인할 수 있는 중요한 지표가 될 전망입니다.