Salesforce และ CrowdStrike นำหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์พุ่ง ผลประกอบการชี้ AI เป็นแหล่งรายได้สำคัญ

ผลประกอบการล่าสุดของกลุ่มบริษัทซอฟต์แวร์ได้ให้ข้อสรุปที่ชัดเจนแก่นักลงทุนว่า ปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังกลายเป็นกลไกขับเคลื่อนรายได้ที่สำคัญ หลังจาก Salesforce และ CrowdStrike รายงานผลกำไรและรายได้ที่สูงกว่าคาดการณ์อย่างมาก พร้อมทั้งปรับเพิ่มเป้าหมายทั้งปี ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง

ผลประกอบการแข็งแกร่งเกินคาด

ตัวเลขผลประกอบการได้พิสูจน์สิ่งที่นักลงทุนรอคอย โดย Salesforce (CRM) และ CrowdStrike (CRWD) ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างรายได้จากเทคโนโลยี AI อย่างเป็นรูปธรรม

• Salesforce (CRM): หุ้นพุ่งขึ้น 21.6% หลังรายงานกำไรต่อหุ้น (Non-GAAP EPS) ที่ $5.90 สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ $3.27 อย่างมาก ขณะที่รายได้อยู่ที่ 1.135 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย สิ่งสำคัญคือบริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 4.61-4.64 หมื่นล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นเป็น 16.67-16.71 ดอลลาร์ โดยแพลตฟอร์ม Agentforce AI มีรายได้ประจำปีแบบต่อเนื่อง (ARR) ทะลุ 1.5 พันล้านดอลลาร์ เติบโตขึ้น 240% เมื่อเทียบกับปีก่อน
• CrowdStrike (CRWD): หุ้นทะยานขึ้น 19.4% ตอกย้ำทิศทางเดียวกัน โดยรายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 1.47 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.44 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 5.99-6.01 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการใช้จ่ายด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ไม่เพียงไม่ลดลง แต่ยังถูกเร่งให้เติบโตขึ้นด้วย AI

ผลกระทบวงกว้างในกลุ่มซอฟต์แวร์

แรงบวกจากผลประกอบการไม่ได้จำกัดอยู่แค่สองบริษัทนี้ แต่ยังส่งผลกระทบในวงกว้างไปยังหุ้นซอฟต์แวร์อื่นๆ ทั่วโลก หุ้นซอฟต์แวร์ในยุโรปอย่าง SAP ปรับตัวขึ้น 4.4% ขณะที่ Adobe (ADBE) ในสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 5.9% ตามทิศทางเดียวกัน

Ad

อย่างไรก็ตาม ตลาดอาจยังคงมองหาความชัดเจนในบางบริษัท เช่น Intuit (INTU) แม้จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ดีกว่าคาด แต่ประมาณการกำไรต่อหุ้นจากนักวิเคราะห์กลับถูกปรับลดลงเกือบ 28% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนว่าตลาดยังคงมองเห็นความท้าทายรออยู่ข้างหน้า

บทสรุปสำหรับนักลงทุน

รายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ได้เปลี่ยนมุมมองของตลาดจากคำถามที่ว่า "AI จะเข้ามาแทนที่ซอฟต์แวร์ดั้งเดิมหรือไม่?" ไปสู่ "บริษัทซอฟต์แวร์ใดจะสามารถสร้างรายได้จาก AI ได้เร็วที่สุด?" การเติบโตของ Agentforce จาก Salesforce ชี้ให้เห็นว่าวงจรการใช้จ่ายด้าน AI ในระดับองค์กรเพิ่งจะเริ่มต้นขึ้นเท่านั้น

ขณะนี้นักลงทุนกำลังให้รางวัลกับบริษัทที่สามารถพิสูจน์การเติบโตของรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ได้อย่างชัดเจน ในขณะที่บริษัทที่ยังไม่สามารถแสดงให้เห็นถึงศักยภาพดังกล่าวอาจถูกมองข้ามไป นักลงทุนยังคงจับตารายงานผลประกอบการของบริษัทอื่นๆ เช่น Workday และ Autodesk ที่จะประกาศตามมา