PBF Energy bị ảnh hưởng bởi lệnh đặt cược quyền chọn giảm giá lớn nhắm mục tiêu giá thực hiện $65.

Hoạt động thị trường quyền chọn đối với cổ phiếu PBF Energy Inc. (NYSE: PBF) vào thứ Sáu cho thấy một lệnh đặt cược giảm giá đáng kể, cho thấy một số nhà giao dịch dự đoán giá cổ phiếu của công ty lọc dầu này sẽ giảm sau đợt tăng giá gần đây.

Tổng khối lượng quyền chọn bán (put) vượt trội so với khối lượng quyền chọn mua (call) với tỷ lệ 2,15 trên 1, đánh dấu ngày giao dịch quyền chọn bán lớn nhất kể từ ngày 10 tháng 3, theo dữ liệu từ Investing.com.

Phân tích chi tiết giao dịch

Hoạt động nổi bật nhất tập trung vào một chiến lược mua bán quyền chọn bán (put spread) lớn, một chiến lược xác định cả rủi ro và lợi nhuận tiềm năng. Giao dịch này bao gồm mua và bán số lượng hợp đồng bằng nhau để tạo ra vị thế giảm giá với mục tiêu giá cụ thể.

Các chi tiết chính của giao dịch bao gồm:

• Chiến lược: Chiến lược mua bán quyền chọn bán (put spread) theo chiều dọc, mua quyền chọn bán đáo hạn ngày 16 tháng 10 năm 2026 với giá 65 đô la và bán quyền chọn bán đáo hạn ngày 16 tháng 10 năm 2026 với giá 75 đô la.
• Khối lượng: Giao dịch này chiếm tổng cộng 6.600 hợp đồng (3.300 hợp đồng cho mỗi bên).
• Vị thế mới: Khối lượng giao dịch mở tối thiểu trước đó trên các mức giá thực hiện này cho thấy đây là một lệnh đặt cược mới được khởi xướng, chứ không phải là một biện pháp phòng ngừa rủi ro cho một vị thế hiện có.

Ad

Bằng cách bán quyền chọn bán (put option) với giá thực hiện $75, đang giao dịch gần mức giá cổ phiếu là $76,56, nhà giao dịch đã thu được phí bảo hiểm để bù đắp chi phí mua quyền chọn bán với giá thực hiện $65. Cấu trúc này sẽ có lợi nhuận nếu giá cổ phiếu của PBF giảm xuống dưới $75, với lợi nhuận tối đa được hiện thực hóa ở mức $65 hoặc thấp hơn vào thời điểm đáo hạn tháng 10.

Áp lực cơ bản và kỹ thuật

Tâm lý giảm giá trên thị trường quyền chọn phù hợp với một số yếu tố cơ bản và kỹ thuật. Thông báo gần đây về việc phát hành trái phiếu $500 triệu của một công ty con của PBF đã làm dấy lên những câu hỏi trong giới đầu tư về cấu trúc vốn của công ty.

Ngoài ra, Morgan Stanley gần đây đã nhắc lại xếp hạng "Giảm tỷ trọng" đối với cổ phiếu này với mục tiêu giá $76, cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế từ mức hiện tại. Đà tăng mạnh mẽ hơn 105% của cổ phiếu trong ba tháng qua cũng khiến nó có khả năng dễ bị chốt lời.

Xét về mặt kỹ thuật, cấu trúc giao dịch có vẻ được thực hiện dựa trên thông tin đầy đủ. Giá bán thực hiện $75 gần sát với mức hỗ trợ quan trọng hàng ngày ở mức $74.87, trong khi mục tiêu giá thực hiện $65 nằm ngay dưới mức hỗ trợ hàng tuần là $67.71. Mặc dù các chỉ báo kỹ thuật dài hạn vẫn cho thấy xu hướng tăng giá, nhưng các tín hiệu ngắn hạn đã chuyển sang tiêu cực.