Onsemi điều chỉnh thương vụ thâu tóm Synaptics lên 5,7 tỷ USD bằng tiền mặt, cổ phiếu tăng vọt.

Onsemi và Synaptics Incorporated hôm thứ Ba đã thông báo sửa đổi thỏa thuận sáp nhập, chuyển giao dịch sang hình thức chào mua toàn bộ bằng tiền mặt với giá 123 đô la mỗi cổ phiếu. Các điều khoản sửa đổi định giá thương vụ ở mức khoảng 5,7 tỷ đô la, một sự thay đổi do Synaptics nhận được đề xuất cạnh tranh không được yêu cầu từ một bên thứ ba.

Tái cấu trúc thỏa thuận trong bối cảnh có đề nghị cạnh tranh

Thỏa thuận mới đánh dấu một sự thay đổi cấu trúc đáng kể so với thỏa thuận ban đầu được ký kết vào ngày 25 tháng 6 năm 2026. Các điều khoản ban đầu bao gồm một giao dịch hoàn toàn bằng cổ phiếu với tỷ lệ trao đổi cố định là 1,350 cổ phiếu Onsemi cho mỗi cổ phiếu Synaptics, định giá công ty ở mức khoảng 7 tỷ đô la vào thời điểm đó.

Sau khi nhận được đề nghị cạnh tranh, hội đồng quản trị của Synaptics đã làm việc với Onsemi để sửa đổi các điều khoản. Hội đồng quản trị của Synaptics đã nhất trí xác định rằng giao dịch sửa đổi là vì lợi ích tốt nhất của các cổ đông. Rahul Patel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Synaptics, cho biết thỏa thuận mới mang lại "sự chắc chắn về giá trị với mức phí bảo hiểm đáng kể."

Phản ứng của thị trường và lý do tài chính

Các nhà đầu tư đã phản ứng tích cực với các điều khoản sửa đổi. Trong giao dịch sau giờ đóng cửa, cổ phiếu của Onsemi (ON) đã tăng hơn 5,7%, trong khi cổ phiếu của Synaptics (SYNA) tăng vọt 12,4%.

Ad

Onsemi cho biết giao dịch này dự kiến sẽ ngay lập tức làm tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (không theo GAAP). Hassane El-Khoury, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Onsemi, cho biết cấu trúc hoàn toàn bằng tiền mặt "mang lại giá trị cao hơn cho các cổ đông thông qua việc xem xét tổng chi phí thấp hơn". Công ty cũng lưu ý rằng họ đã xác định được các cơ hội vượt ra ngoài 200 triệu đô la lợi ích cộng hưởng hàng năm đã được công bố trước đó, bao gồm lợi ích cộng hưởng doanh thu bổ sung và lợi ích từ việc tự thực hiện giao dịch.

Tài chính và lộ trình hoàn tất

Theo thông báo, việc mua lại sẽ được tài trợ thông qua sự kết hợp giữa tiền mặt hiện có và khoản vay được cam kết đầy đủ từ Morgan Stanley. Thỏa thuận sáp nhập sửa đổi không bao gồm điều kiện hoàn tất liên quan đến tài chính của Onsemi.

Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào giữa năm 2027. Giao dịch vẫn cần sự chấp thuận của các cổ đông Synaptics, cũng như các phê duyệt theo quy định cần thiết và các điều kiện hoàn tất thông thường khác. Các công ty lưu ý rằng Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ đã phê duyệt giao dịch, trong khi quá trình xem xét tại các khu vực pháp lý khác vẫn đang diễn ra.