Cổ phiếu Nucor giảm mạnh sau khi công bố dự báo lợi nhuận Quý 3 thấp hơn kỳ vọng

Cổ phiếu của Nucor (NUE) đã giảm 3,8% trong phiên giao dịch ngoài giờ sau khi nhà sản xuất thép có trụ sở tại Charlotte công bố dự báo kết quả kinh doanh Quý 3/2026, với các chỉ số thấp hơn so với kỳ vọng của Phố Wall.

Dự báo lợi nhuận gây thất vọng

Theo thông báo, Nucor dự kiến lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu pha loãng (EPS) cho quý kết thúc vào ngày 3 tháng 10 năm 2026 sẽ nằm trong khoảng từ 5,55 USD đến 5,65 USD. Con số này thấp hơn đáng kể so với mức ước tính đồng thuận của giới phân tích là 5,99 USD.

Sự chênh lệch này đã gây áp lực bán tháo lên cổ phiếu, đẩy giá xuống còn 255,16 USD sau giờ giao dịch chính thức. Mặc dù mức dự báo này vẫn thể hiện sự cải thiện mạnh mẽ so với mức EPS 2,63 USD của cùng kỳ năm 2025, việc không đạt được kỳ vọng của thị trường là yếu tố chính gây ra phản ứng tiêu cực từ các nhà đầu tư.

Các yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng

Triển vọng kém khả quan của Nucor phần lớn đến từ việc không còn hai khoản mục lợi ích không thường xuyên đã hỗ trợ kết quả kinh doanh Quý 2/2026. Các yếu tố này dự kiến sẽ không lặp lại trong Quý 3.

Ad

• Lợi ích đầu tư không còn: Công ty sẽ không còn ghi nhận khoản lợi ích phi tiền mặt trị giá 61 triệu USD liên quan đến việc định giá lại khoản đầu tư vào công ty năng lượng nhiệt hạch Helion.
• Hoàn trả chi phí không lặp lại: Khoản hoàn trả chi phí thu mua nguyên liệu thô từ kỳ trước, trị giá khoảng 130 triệu USD từng giúp giảm giá vốn hàng bán trong quý trước, cũng sẽ không xuất hiện trong kỳ này.

Ngoài ra, công ty dự báo mảng kinh doanh nguyên liệu thô sẽ có lợi nhuận thấp hơn do giá cả và sản lượng vận chuyển yếu hơn, phần nào làm giảm đi lợi ích từ các mảng nhà máy thép và sản phẩm thép.

Bối cảnh thị trường và ngành

Sự sụt giảm của cổ phiếu Nucor diễn ra trong bối cảnh thị trường chung đi ngang, không tạo ra yếu tố hỗ trợ. Đáng chú ý, tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức đã có sự thay đổi, thể hiện qua việc Berkshire Hathaway đã giảm đáng kể cổ phần của mình tại Nucor trong Quý 2/2026.

Dự báo của Nucor cũng nhấn mạnh những lo ngại đang diễn ra trong toàn ngành thép về khả năng duy trì biên lợi nhuận khi chi phí nguyên liệu thô vẫn ở mức cao. Các công ty cùng ngành như Steel Dynamics và Cleveland-Cliffs cũng đang hoạt động trong môi trường kinh doanh có tính chu kỳ tương tự.