Mizuho: Immix Biopharma là lựa chọn hàng đầu ngành công nghệ sinh học, nâng giá mục tiêu lên 26 USD

Nhà phân tích Graig Suvannavejh của Mizuho đã xác định Immix Biopharma (IMMX) là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ sinh học vốn hóa vừa và nhỏ trong tháng 9, đồng thời nâng giá mục tiêu của cổ phiếu này trong bối cảnh công ty sắp công bố dữ liệu lâm sàng.

Động lực từ dữ liệu lâm sàng sắp tới

Theo báo cáo của Mizuho, động lực chính cho cổ phiếu IMMX là bản cập nhật dữ liệu Giai đoạn 2 từ nghiên cứu NEXICART-2 dự kiến được công bố vào cuối tháng 9. Nghiên cứu này đánh giá ứng viên thuốc chủ lực NXC-201 trong điều trị bệnh amyloidosis AL tái phát/kháng trị, một căn bệnh hiếm gặp.

Kết quả tạm thời trước đó tính đến tháng 5 năm 2026 cho thấy tỷ lệ đáp ứng hoàn toàn là 95% ở 20 bệnh nhân. Đối với đợt công bố dữ liệu sắp tới trên hơn 40 bệnh nhân, nhà phân tích kỳ vọng tỷ lệ đáp ứng hoàn toàn đạt ít nhất từ 70% đến 75% để được coi là một kết quả tích cực.

Nâng giá mục tiêu và tiềm năng doanh thu

Mizuho duy trì xếp hạng "Vượt trội" (Outperform) đối với Immix Biopharma và nâng giá mục tiêu từ 15 USD lên 26 USD. Việc điều chỉnh này dựa trên mô hình định giá cập nhật, hiện đã bao gồm thêm một chỉ định tiềm năng thứ hai cho NXC-201 trong điều trị bước một.

Nhà phân tích Suvannavejh dự báo các con số quan trọng sau:

Ad

• Doanh thu toàn cầu đỉnh điểm khoảng 1 tỷ USD cho NXC-201 trong chỉ định tái phát/kháng trị.
• Cơ hội doanh thu bổ sung hơn 2 tỷ USD trong chỉ định điều trị bước một.
• Tổng tiềm năng doanh thu đỉnh điểm có thể đạt 3 tỷ USD.

Với mức vốn hóa thị trường hiện tại dưới 1 tỷ USD, Mizuho cho rằng cổ phiếu IMMX đang bị định giá thấp so với tiềm năng doanh thu của NXC-201.

Bối cảnh thị trường

Cổ phiếu Immix đã có hiệu suất vượt trội so với thị trường chung trong năm nay. Tính từ đầu năm, cổ phiếu này đã tăng 133%, trong khi quỹ SPDR S&P Biotech ETF (XBI) chỉ tăng 29%.

Sự lạc quan của thị trường cũng được thể hiện qua việc BofA Securities gần đây đã bắt đầu theo dõi cổ phiếu này với khuyến nghị "Mua", và H.C. Wainwright cũng đã nâng giá mục tiêu lên 25 USD. Trong báo cáo tài chính quý II năm 2026, Immix Biopharma ghi nhận khoản lỗ ròng là 0,18 USD trên mỗi cổ phiếu.