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미즈호, 이믹스 바이오파마(IMMX) 목표주가 26달러로 상향… "9월 최선호주"
미즈호 증권이 중요한 임상 데이터 발표를 앞둔 이믹스 바이오파마(티커: IMMX)를 9월 바이오테크 중소형주 부문 최선호주로 선정했다. 미즈호는 핵심 신약 후보물질의 적응증 확대 가능성을 반영하여 목표주가를 기존 15달러에서 26달러로 대폭 상향 조정했다.
목표주가 상향 배경
미즈호의 그레이그 수반나베즈 애널리스트는 최근 보고서에서 이믹스의 핵심 후보물질 'NXC-201'의 두 번째 잠재적 적응증을 가치 평가 모델에 추가하며 목표주가 상향 이유를 밝혔다. NXC-201은 체내에 비정상적인 아밀로이드가 축적되는 희귀질환인 재발성/불응성 AL 아밀로이드증 치료제로 개발 중이다.
수반나베즈 애널리스트는 NXC-201이 재발성/불응성 환자 대상 시장에서 약 10억 달러, 1차 치료제 시장에서 추가로 20억 달러 이상의 최대 매출을 기록할 잠재력이 있다고 분석했다. 이에 따라 총 잠재적 최대 매출 규모는 30억 달러에 이를 것으로 추산된다.
핵심 임상 데이터 발표 임박
이번 긍정적 전망의 핵심 촉매제는 이달 말 발표될 것으로 예상되는 NEXICART-2 임상 2상 데이터 업데이트다. 투자자들은 이 발표가 주가의 주요 동력이 될 것으로 기대하고 있다.
Ad- 과거 데이터: 앞서 2026년 5월 발표된 중간 결과에서는 20명의 환자에게서 95%의 완전 관해율(Complete Response Rate)을 보였다.
- 기대치: 미즈호는 40명 이상의 환자를 대상으로 한 이번 발표에서 완전 관해율이 최소 70%에서 75% 수준을 기록할 것으로 기대하고 있다.
시장 평가 및 주가 동향
이믹스 바이오파마의 주가는 연초 대비 133% 급등하며, 같은 기간 29% 상승한 SPDR S&P 바이오테크 ETF(XBI)의 성과를 크게 웃돌았다. 수반나베즈 애널리스트는 현재 시가총액이 10억 달러 미만으로, NXC-201의 30억 달러 잠재 매출을 고려할 때 저평가 상태라고 분석했다.
최근 다른 증권사들의 평가도 긍정적이다. 뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 이믹스에 대해 '매수' 의견으로 커버리지를 개시했으며, H.C. 웨인라이트는 목표주가를 25달러로 상향 조정한 바 있다.