Thị trường ngoại hối đối mặt với lượng lớn hợp đồng quyền chọn tiền tệ sắp đáo hạn

Theo dữ liệu từ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), một loạt hợp đồng quyền chọn tiền tệ có giá trị danh nghĩa lớn sẽ đáo hạn vào thứ Tư tuần này, thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch đối với các mức giá thực hiện quan trọng trên thị trường ngoại hối.

Chi tiết các hợp đồng đáo hạn chính

Các hợp đồng quyền chọn có giá trị lớn tập trung ở một số cặp tiền tệ phổ biến nhất. Việc đáo hạn đồng loạt có thể tạo ra các vùng giá nhạy cảm trong phiên giao dịch.

• EUR/USD: Các mức giá thực hiện đáng chú ý bao gồm 1,88 tỷ EUR tại mốc 1.1400, 1,33 tỷ EUR tại 1.1500 và 960 triệu EUR tại 1.1750.
• USD/JPY: Các hợp đồng lớn sẽ đáo hạn tại các mức giá 1,12 tỷ USD ở 164.50, 1,05 tỷ USD ở 160.00 và 949,6 triệu USD ở 163.50.
• GBP/USD: Một hợp đồng đáng kể trị giá 1,37 tỷ GBP sẽ đáo hạn tại mức giá thực hiện 1.3350.
• USD/CAD: Các mức đáo hạn bao gồm 731,4 triệu USD tại 1.4250, 594,3 triệu USD tại 1.4100 và 560 triệu USD tại 1.3000.

Ngoài ra, một số cặp tiền khác như AUD/USD, USD/CNY, và EUR/GBP cũng có các hợp đồng quyền chọn đáo hạn trong cùng ngày.

Tác động tiềm tàng đến thị trường

Ad

Việc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn lớn thường có thể tạo ra hiệu ứng "ghim giá" (pinning effect), khi giá giao ngay có xu hướng bị hút về các mức giá thực hiện có khối lượng lớn trước thời điểm đáo hạn. Điều này có thể làm giảm biến động của cặp tiền tệ liên quan khi thị trường chờ đợi các hợp đồng này hết hiệu lực.

Sau khi thời điểm đáo hạn qua đi (thường là 10 giờ sáng theo giờ New York), lực cản này sẽ biến mất. Điều này đôi khi có thể giải phóng biến động bị dồn nén, dẫn đến các chuyển động giá mạnh hơn nếu có các chất xúc tác thị trường khác.

Bối cảnh và các kỳ hạn sau

DTCC cũng ghi nhận các hợp đồng lớn khác sẽ đáo hạn vào cuối tuần. Cụ thể, vào ngày 10/07, cặp EUR/USD có thêm các hợp đồng trị giá 1,63 tỷ EUR tại 1.1300 và 1,24 tỷ EUR tại 1.1405. Đáng chú ý hơn, một hợp đồng USD/JPY trị giá 3,42 tỷ USD sẽ đáo hạn vào ngày 13/07 tại mốc 160.50.

Các nhà đầu tư và nhà giao dịch thường theo dõi chặt chẽ các sự kiện đáo hạn quyền chọn này vì chúng cung cấp thông tin về các vùng giá mà thị trường đang tập trung và có thể ảnh hưởng đến thanh khoản cũng như diễn biến giá trong ngắn hạn.