Hoạt động giao dịch quyền chọn của JPMorgan cho thấy quan điểm thị trường chia rẽ trong bối cảnh giá cổ phiếu giảm mạnh.

Cổ phiếu của JPMorgan Chase & Co. (JPM) đã trải qua đợt bán tháo đáng kể vào thứ Ba, giảm -3,07% xuống còn 341,23 đô la vào giữa buổi chiều. Cổ phiếu giao dịch trong biên độ rộng gần 15 đô la trong ngày, dẫn đến một loạt hoạt động sôi nổi trên thị trường quyền chọn, cho thấy tâm lý phân cực sâu sắc giữa các nhà giao dịch.

Các lệnh đặt cược đối lập trên thị trường quyền chọn

Tổng khối lượng quyền chọn của JPMorgan đạt 97.102 hợp đồng, với quyền chọn mua (call) vượt trội hơn quyền chọn bán (put) với tỷ lệ xấp xỉ 1,68 trên 1, một con số thường cho thấy tâm lý lạc quan. Tuy nhiên, phân tích các hợp đồng hoạt động mạnh nhất cho thấy một bức tranh phức tạp hơn, với các lệnh đặt cược lớn, trái chiều được đặt vào động thái tiếp theo của gã khổng lồ ngân hàng này.

• Trường hợp lạc quan: Giao dịch có cấu trúc đáng chú ý nhất là một lệnh mua chênh lệch giá (call spread) mới nhắm mục tiêu vào mức giá thực hiện $375 và $385 cho ngày đáo hạn 16 tháng 10. Vị thế này, bao gồm 2.287 hợp đồng, yêu cầu cổ phiếu tăng khoảng 10% so với mức hiện tại để có lợi nhuận. Các lệnh mua lớn khác bao gồm hàng nghìn hợp đồng quyền chọn mua (call option) giá $360 cho cả kỳ hạn tháng 10 và tháng 11, cho thấy niềm tin rằng đợt bán tháo trong ngày đã quá mức.
• Trường hợp giảm giá: Đồng thời, các nhà giao dịch thiết lập các vị thế mới để bảo vệ chống lại sự sụt giảm hơn nữa. Một giao dịch đáng chú ý liên quan đến 1.722 hợp đồng cho quyền chọn bán (put option) giá $310 đáo hạn ngày 20 tháng 11, một biện pháp phòng ngừa rủi ro giảm giá đáng kể hoặc lệnh đặt cược giảm giá. Thêm 1.249 hợp đồng được giao dịch trên quyền chọn bán (put option) giá $330 đáo hạn ngày 16 tháng 10, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm giá trong ngắn hạn.

Biến động và Tín hiệu Kỹ thuật

Ad

Dòng giao dịch quyền chọn trái chiều phản ánh sự phân chia trong các chỉ báo kỹ thuật của cổ phiếu. Trên cơ sở hàng ngày, các chỉ báo động lượng như RSI (ở mức 36,3) đang tiến gần đến vùng quá bán, cho thấy khả năng bật tăng trong ngắn hạn. Theo dữ liệu từ nguồn tin, giá cổ phiếu cũng đã kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng hàng tuần quanh mức 337 đô la.

Trong khi đó, dữ liệu định giá quyền chọn cho thấy biến động ngụ ý 3 tháng đã tăng lên 24,23%, cho thấy thị trường đang định giá sự bất ổn lớn hơn phía trước. Một tín hiệu trái chiều là, chênh lệch giá giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua, hay còn gọi là độ lệch, đã giảm nhẹ. Điều này cho thấy, bất chấp sự giảm giá mạnh, các nhà giao dịch không tích cực đẩy giá quyền chọn bán lên cao.

Cuối cùng, khối lượng giao dịch lớn trên thị trường quyền chọn JPMorgan không đưa ra tín hiệu định hướng rõ ràng. Thay vào đó, nó cho thấy một thị trường bất đồng, với một số nhà đầu tư chuẩn bị cho sự phục hồi nhanh chóng trong khi những người khác phòng ngừa rủi ro trước áp lực bán tiếp tục.